Фінтех під час війни: чому універсальні моделі не працюють - пояснює Андреюс Трофімовас
Для глобальних фінтех-компаній масштабування означає не копіювання успішної моделі, а її постійну адаптацію. Різні ринки потребують різних підходів - від регулювання до клієнтського досвіду. Те, що працює в Україні, не завжди може бути застосоване на інших ринках - і навпаки. Чому український досвід стає важливим елементом глобальної експертизи: робота в умовах війни та регуляторних змін формує підходи, які можуть масштабуватися на інших ринках, РБК-Україна розповів засновник і CEO міжнародної фінтех-групи Aventus Group Андреюс Трофімовас. Під його керівництвом група масштабувалася більш ніж у 20 країн на чотирьох континентах і стала одним із помітних гравців у сегменті цифрового кредитування.
Головне:
- Універсальних моделей не існує: кожен ринок потребує адаптації до локального регулювання та поведінки клієнтів
- Регіональні відмінності визначають стратегію: навіть у Європі ринки залишаються різними
- Регулювання є фактором розвитку, а не обмеженням
- Україна - приклад адаптивного ринку
- Швидкість змін є ключовою конкурентною перевагою
Як розвивається фінтех у світі
Глобальний ринок фінтеху у 2025 році сягнув 394,88 млрд доларів і вже у 2026-му може зрости до 460,76 млрд доларів. За прогнозами, до 2034 року він перевищить 1,76 трлн доларів (Fortune Business Insights). Північна Америка залишається найбільшим ринком, однак Азія та Латинська Америка демонструють найвищі темпи зростання.
Ключова особливість ринку - відсутність універсальних рішень. Моделі, які працюють в одній країні, часто виявляються неефективними в іншій через відмінності у регулюванні, поведінці клієнтів і рівні ризиків.
Aventus Group - приклад такої адаптації. Заснована у 2009 році у Вільнюсі, компанія сьогодні працює у 20 країнах на чотирьох континентах. У 2025 році вона видала понад 1,3 млрд євро кредитів.
"Найбільша помилка - думати, що можна просто перенести модель з однієї країни в іншу. У фінтеху це не працює", - зазначає Андреюс Трофімовас.
Різні ринки - різні правила
Фінтех-ринок є неоднорідним. В Україні, за оцінками ринку, працює понад 250 фінтех-компаній, однак сегмент мікрокредитування значно більш обмежений - близько 40 активних гравців. За даними Національного банку України, у 2025 році було укладено близько 8,6 млн кредитних договорів.
Україна вже є частиною європейського фінансового контексту: ринок демонструє розвинену інфраструктуру, контрольований рівень ризиків і швидку адаптацію до стандартів ЄС. Рівень гармонізації банківського законодавства з європейським перевищує 75%, що підсилює інтерес інвесторів.
Водночас інші регіони - Азія, Африка та Латинська Америка - формують власні сценарії розвитку, які потребують окремих бізнес-моделей.
Європа, попри високий рівень уніфікації, також не є єдиним ринком: кожна країна формує власні правила, і успіх залежить від здатності адаптуватися до конкретної юрисдикції.
Попит на фінансові послуги залишається стабільним на більшості ринків, однак ключові відмінності визначаються регулюванням. У країнах Європи, де відповідні продукти дозволені, клієнти активно ними користуються.
Наприклад, ринки Іспанії чи Румунії можуть демонструвати порівнянну або в окремі періоди більш високу динаміку, ніж Україна. Водночас зростає рівень обізнаності клієнтів щодо своїх прав, і Україна демонструє значний прогрес у цьому напрямку.
Азійські ринки мають іншу логіку розвитку: в Індії ключовими факторами є конкуренція і ціна, а в Китаї фінансові послуги інтегровані в цифрові екосистеми та розвиваються під впливом державного регулювання.
Регулювання як основа ринку
З 2020 року, коли Національний банк України став регулятором небанківського сектору, правила гри суттєво змінилися. Було врегульовано процеси роботи з простроченою заборгованістю, посилено вимоги до прозорості продуктів, запроваджено звітність і підвищено стандарти корпоративного управління.
"Регулювання - це не бар’єр, а рамка. Воно визначає, як буде виглядати ринок через кілька років", - зазначає Трофімовас.
Завдяки цим змінам ринок стає більш структурованим: слабкі гравці поступово залишають його, а сильні - підвищують рівень професійності.
Україна як фактор адаптивності
Попри війну, український ринок небанківського кредитування зберігає активність: у 2025 році його обсяг становив близько 50 млрд грн.
"Україна - складний, але показовий ринок. Тут поєднуються регуляторні трансформації та робота в умовах воєнних ризиків, водночас ринок залишається одним із найбільш розвинених у регіоні", - зазначає Трофімовас.
Прогресивне регулювання та інфраструктура дозволили сектору працювати навіть під час блекаутів, забезпечуючи безперервність фінансових послуг.
Глобальна стратегія та майбутнє фінтеху
Aventus Group будує модель розвитку на поєднанні глобальної стратегії та локальної адаптації.
"Ми будуємо не універсальну модель, а систему, яка адаптується під кожен ринок", - пояснює CEO.
Фінтех-ринок рухається в бік посилення регулювання, консолідації та автоматизації. Зростає роль технологій, зокрема штучного інтелекту, у ключових бізнес-процесах.
"Головна конкурентна перевага - це здатність швидко змінюватися разом із ринком", - підсумовує Андреюс Трофімовас.