Война не только изменила карту населения Украины, но и запустила масштабный передел потребительского рынка. Вслед за людьми в более безопасные регионы двинулись и капиталы крупных торговых сетей. РБК-Украина продолжает серию публикаций о трансформации украинского продуктового ритейла: от первых банкротств и изменения моделей финансирования до консолидации рынка и борьбы за самые перспективные регионы.
Главное:
Украинский продуктовый ритейл входит в новую фазу развития. Из–за миграции населения, изменения потребительских потоков и дефицита качественных локаций крупные сети все чаще выбирают поглощение локальных конкурентов вместо строительства с нуля.
По расчетам автора на основе данных Opendatabot, Clarity Project, YouControl и финансовой отчетности крупнейших операторов, на АТБ и Fozzy Group приходится около 76% совокупной выручки десяти крупнейших продуктовых ритейлеров страны в сегменте B2C (от бизнеса к конечному потребителю).
Фото: ТОП-10 продуктовых ритейлеров Украины по обороту (инфографика РБК-Украина)
Структура рынка "76/24" свидетельствует о доминировании нескольких крупнейших игроков. Они обладают значительной переговорной силой в отношении цен и условий с поставщиками, а также ресурсами для логистики, собственных торговых марок и e-commerce.
В то же время для новичков формируется высокий порог входа из-за масштабов закупок, аренды и доступа к трафику.
Подтверждение этого тренда – недавняя сделка Fozzy Group, которая приобрела сеть "Бадьорий" со ~180 магазинами в Киеве и области. В 2025 году оборот группы вырос на 15,3% – до 165,8 млрд гривен, что позволило профинансировать покупку готовой инфраструктуры в рамках текущего кредитного портфеля компании.
"Процесс консолидации продолжается уже несколько лет. Даже в военное время крупные игроки готовы инвестировать через M&A (слияния и поглощения компаний – ред.), а не только в органический рост", – отмечает в комментарии РБК-Украина Андрей Жук, глава Ассоциации ритейлеров Украины.
По его словам, покупка готовой сети дает мгновенный доступ к помещениям, персоналу, логистике и клиентам. А еще – существенно сокращает время выхода на рынок.
Вместе с тем строительство не отошло на второй план. По данным общественного союза "Украинский Совет торговых центров" (УСТЦ), с 2022 по 2027 год в Украине появилось 69 новых или запланированных торговых центров, преимущественно на западе страны, и 80% из них – небольшой площади.
Глава УСТЦ Максим Гаврюшин в комментарии РБК-Украина объясняет это логикой военных рисков. Меньшие объекты менее уязвимы и требуют меньших инвестиций.
Но если две параллельные стратегии, органический рост и M&A, выглядят как гибкость, то география их применения уже очерчена. И она кардинально перекраивает карту украинского ритейла.
За первые пять месяцев 2026 года общий оборот розничной торговли в Украине в сопоставимых ценах вырос на 9,2% год к году. Согласно данным Госстата, по объемам товарооборота розничной торговли три западные области демонстрируют наивысшие темпы роста с января по май 2026 года месяц к месяцу:
Тем временем динамика роста товарооборота в Киевской области умеренная – 19,4%, в Киеве – 13,7%.
Фото: где в Украине быстрее всего растет розничная торговля (инфографика РБК-Украина)
После 2022 года карта потребительского спроса в Украине кардинально изменилась. Платежеспособный покупатель "мигрировал" на запад – и за ним потянулись сети, инвестиции и новые магазины. Это не временный эффект переселения, а новая структурная реальность рынка. Чем это объясняется?
Западные области – Львовская, Закарпатская, Ивано-Франковская, Черновицкая, Тернопольская, Хмельницкая, Ровенская, Волынская – психологически более безопасные. Здесь реже объявляют воздушные тревоги.
Этот макрорегион уже несколько лет притягивает внутренне перемещенных лиц (ВПЛ). А вслед за человеческим потоком идут и девелоперы с ритейлерами, объясняет Гаврюшин.
Однако высокий потребительский спрос возник не только благодаря значительному количеству переселенцев.
"Ключевой фактор – туристическая привлекательность региона", – уточняет в комментарии РБК-Украина Наталья Колесниченко, старший экономист Центра экономической стратегии.
Директор GT Partners Ukraine Игорь Гугля в комментарии РБК-Украина называет Запад безусловным лидером территориального развития ритейлеров. Впрочем, эксперты предостерегают от излишне прямолинейных выводов из краткосрочной статистики Госстата. Мол, на показатели Киева и востока повлияли и зимние отключения электроэнергии.
Благодаря совокупности этих факторов сегодня борьба за торговые площади и покупателя разворачивается не столько в Киеве, сколько в западных областях.
Итак, полномасштабное вторжение с 2022 года изменило географию потребления в Украине. Теперь крупнейшие продуктовые сети отвечают на это волной поглощений и ускоренной экспансией в западные регионы.
В 2025 году совокупная стоимость M&A-сделок в недвижимости и строительстве в Украине, согласно оценке KPMG, достигла 271 млн долларов, увеличившись на 17%. В самом ритейле, по данным InVenture, в 2025 году произошло семь сделок на 148 млн долларов.
"Во многих городах лучшие торговые места уже заняты, поэтому покупка действующей сети – один из наиболее эффективных способов быстрого расширения присутствия", – объясняет Андрей Жук.
В военных условиях приоритетом стали также компактность и энергетическая автономность форматов: "магазин у дома" выигрывает за счет оперативной доставки и более низких капитальных затрат.
Самыми привлекательными для M&A регионами с учетом последних трендов выглядят:
Следующая волна поглощений уже определила своих главных действующих лиц. Каждый из них выбрал собственную стратегию, но большинство движется в одном направлении: захватить максимальную долю рынка до завершения перераздела рынка.
Лидеры рынка АТБ и Fozzy Group выбрали разные модели роста. АТБ строит "крепость" на собственной недвижимости – 88% магазинов сети принадлежат компании или связанным структурам – и растет органически: с 673 до более чем 1320 точек за 2014-2026 годы. В компании озвучивали намерения увеличить покрытие до 5000 магазинов.
Фото: динамика открытия магазинов (инфографика РБК-Украина)
Fozzy Group, напротив, наращивает масштаб через поглощения. Кроме "Бадьорого", ранее были "Дніпрянка", "Буми-Маркет" и "Кит". Выручка группы в 2025 году – 165,8 млрд грн.
Novus получил "окно на Запад" без какого–либо нового строительства. Когда в мае 2026 года закрылись супермаркеты "Арсен" и другие активы группы Евротэк (всего 60+ точек), литовская BT Invest, владелец Novus, перехватила два львовских объекта и один в Ивано-Франковске. Это первый выход сети во Львов.
Параллельно в Ивано-Франковской области продолжает расширяться "Таврия В" – одна из крупнейших семейных мультиформатных сетей Юга Украины из 135 магазинов, принадлежащая семье братьев Музалевых и Вячеславу Писменюку. 5 июня 2026 года открылся новый магазин в г. Долина. В целом ритейлер работает в ареале от моря до гор, выбирая более безопасные и выгодные места. В 2025 году выручка "Таврия В" достигла 15,3 млрд грн (+12%).
"Кейс Евротэк – лучшее доказательство того, что поглощение региональных сетей – это уже процесс, а не прогноз", – объясняет в комментарии РБК-Украина Анна Анисимова, коммерческий директор GDS.
Фото: сравнительный анализ ключевых игроков украинского рынка супермаркетов (инфографика РБК-Украина)
На западе страны сохраняются и сильные региональные игроки. Например, "Сими" (компания "Клевер Сторс") в 2025 году открыла рекордные 133 точки, показав рост 41%. В июне 2026 года в портфеле компании уже более 500+ магазинов в семи областях. Выручка "Клевер Сторс" выросла на 54% до 7,94 млрд грн.
"Близенько" (Berta Group) контролирует Львовскую и пять соседних областей. В этом макрорегионе сеть имеет более 300 магазинов и выручку 8,4 млрд грн.
Фото: основные отечественные игроки сегмента "магазины у дома " и convenience (инфографика РБК-Украина)
Среди потенциальных консолидаторов рынка наибольшими возможностями обладают Fozzy Group, АТБ, Novus, КОЛО и "Сими". Впрочем, ситуация может развиваться по нескольким сценариям.
Базовый сценарий предполагает, что АТБ, Fozzy Group и Novus закрепятся как три доминанты массового сегмента, в то время как региональные игроки продолжат движение в ниши.
"Реалистичный сценарий – выраженная триополия (господство трех компаний – ред.) в массовом сегменте плюс группа региональных операторов, которые выживут благодаря географической специализации. Но полной олигополии (господство небольшой группы игроков – ред.) не будет", – прогнозирует Анна Анисимова.
Евроинтеграционный сценарий предполагает приход международных сетей – Lidl, Biedronka или Carrefour – в случае вступления Украины в ЕС. Тогда нынешние национальные лидеры могут оказаться в роли тех, кого поглощают. Либо они будут вынуждены резко повысить эффективность.
Восстановительный сценарий связан с возвращением денежных потоков в Центр и на Восток после завершения войны и репатриации украинцев. Тогда сети, сделавшие ставку исключительно на Запад, могут быть вынуждены переориентироваться. А те, кто сохранил присутствие по всей стране – прежде всего АТБ и Fozzy Group – получат стартовое преимущество.
Если текущая тенденция сохранится, в ближайшие годы борьбу за покупателя будут вести уже не десятки региональных сетей, а несколько крупных национальных операторов:
Региональные лидеры Запада – "Сими" и "Близенько" – пока удерживают позиции и номинально входят в группу покупателей. Но их будущее зависит от того, насколько глубоко национальные сети зайдут на западноукраинский рынок.
Впрочем, консолидация не завершится вместе с войной. Она лишь обретет новые очертания и темп.
– Почему крупные сети покупают конкурентов вместо того, чтобы открывать новые магазины?
– Поглощение дает готовые локации, персонал и клиентов, что позволяет быстрее расширяться и экономить на запуске бизнеса с нуля.
– Кто сегодня активнее всего консолидирует рынок?
– Наибольшими возможностями для поглощений обладают АТБ, Fozzy Group и Novus, которые активно расширяют свое присутствие в различных регионах страны.
– Почему ритейлеры делают ставку на Запад Украины?
– Именно западные области демонстрируют самые высокие темпы роста розничного товарооборота и остаются одним из главных центров внутренней миграции.
– Что ждет локальные сети?
– Часть региональных игроков продолжит самостоятельное развитие, но некоторые могут стать объектами поглощения крупными сетями.
– Каким может быть рынок к 2030 году?
– Эксперты прогнозируют дальнейшую консолидацию, где несколько национальных операторов усилят свои позиции, а региональные сети будут соревноваться за счет локальной специализации.