Erste Group Bank AG (Erste Group) через свой словацкий банк выступила со-организатором выпуска и размещения 5-летних еврооблигаций Словакии на сумму 1,25 млрд евро. Об этом сообщает пресс-служба Erste Bank.
После допэмиссии общая сумма выпуска с номинальной доходностью в 3,5% и сроком выплаты до 14 февраля 2016 г. составила 2,428 млрд евро. В результате пересмотра фактической цены 99,563% выпуска облигаций ставка составила 3,597%. Высокий интерес со стороны инвесторов из Восточной Европы, Германии, Австрии и стран Бенилюкса, а также низкая чувствительность к спреду портфеля заказов позволили установить цену предложения на уровне среднерыночных ставок свопов +80 базисных пунктов, т.е. ниже, чем первоначальная среднерыночная ставка свопов +85 базисных пунктов, и ниже уровня стоимости облигаций на вторичном рынке стран с более высоким рейтингом (Италии и Словении) с аналогичным сроком выплаты.
Успех эмиссии обусловлен уникальной позицией Словакии: с одной стороны, официальной валютой страны является евро, а с другой - страна обладает высоким потенциалом роста (2011 г.: 4% в Словакии по сравнению с 1,3% в Еврозоне) и привлекательными условиями ведения бизнеса. Кроме того, Словакия может похвастаться здоровой экономической ситуацией, имея четвертый наименьший уровень государственного долга в Еврозоне в 2010 г. (42% от ВВП по сравнению с 84% в среднем по Еврозоне) и стремлением свести дефицит бюджета к 5% от ВВП в 2011 г. и менее 3% в 2013 г.
По мнению специалистов по исследованию рынка Erste Group, снижение рисков в странах ЦВЕ (спреды по кредитно-дефолтным свопам уже ниже, чем в южно-европейских странах) наравне с низким средним уровнем госдолга по сравнению со странами Еврозоны,способствует повышению привлекательности еврооблигаций стран ЦВЕ. Таким образом, новые эмиссии еврооблигаций в странах ЦВЕ можно ожидать в ближайшие месяцы.
Напомним, Словакия с рейтингом A1/A+/A+ (Moody's/S&P/Fitch - все прогнозы стабильные) была представлена Министерством финансов и Агентством по управлению заимствованиями и ликвидностью (АУДЛ).