Выпустить рублевые бонды Министерству финансов Украины советуют инвестиционные компании "Ренессанс Капитал" и "Тройка Диалог", которые надеются вместе получить этот контракт, сообщил изданию "Коммерсант Украина" инвестбанкир одного из российских банков.
В "Ренессанс Капитал" отказались подтвердить либо опровергнуть эту информацию, а в "Тройка Диалог" вчера не смогли ее прокомментировать, пишет издание.
Аналитик "Ренессанс Капитал Украина" Анастасия Головач отметила, что объем выпуска рублевых бондов может быть определен только после проведения road show. При этом сейчас банкиры не сомневаются в успешности размещения рублевых облигаций в случае принятия Кабмином такого решения. По их словам, в связи с политическими событиями на Ближнем Востоке среди российских инвесторов скопилась избыточная ликвидность.
Поэтому доходность рублевых бумаг сейчас ниже долларовых. До сих пор евробонды в российской валюте размещала только Белоруссия, в конце прошлого года продавшая двухлетние бумаги на 7 млрд руб. (около 245,87 млн долл.) по ставке 8,7% годовых. Однако после снижения рейтингов Белоруссии, по данным агентства Cbonds, в пятницу доходность к погашению этих бумаг составляла 9,6%. Организаторами этого выпуска были "Сбербанк", "Газпромбанк" и "Альфа-банк", которые готовятся выпустить для Белоруссии бонды еще на 8 млрд руб. Аналитики отмечают, что украинские бумаги будут торговаться гораздо дешевле, поскольку не имеют дополнительных рисков. Доходность к погашению последнего выпуска евробондов Украины на 1,5 млрд долл. сейчас такая же, как и при размещении,- 7,95%.
Потенциальные возможности для размещения существенны. Из запланированных госбюджетом на 2011 г. внешних долгов на 43 млрд грн пока получены только 12 млрд грн. Но, независимо от объема привлеченных рублей, Минфину некуда будет разместить эту валюту.
"Рубль правительство могло бы потратить для расчетов за газ с "Газпромом", - сообщил изданию первый зампред правления одного из иностранных банков, - "Для этой же цели может привлечь рубли "Укрэксимбанк", который потом выдаст кредит НАК "Нафтогаз Украины".
По мнению финансистов, правительство сможет заместить рублевым долгом более дорогие долларовые внешние долги.