Эффективное управление ценными бумагами
Современные методы управления капиталом требуют от инвестора постоянного поиска и оценки взаимосвязи между рыночными доходами и рисками. Для того чтобы сформировать прибыльный портфель ценных бумаг необходимо понимание текущей рыночной ситуации, знание юридической базы и проведение сложных математических расчетов. Поэтому многие инвесторы выбирают услугу банков или инвестиционных компаний по доверительному управлению ценными бумагами.
Для передачи в управление ценных бумаг оформляется специальный доверительный договор между учредителем (инвестором) и управляющим (банк, инвесткомпания), позволяющий распоряжаться денежными средствами, а также управлять ценными бумагами собственника. Вся работа ведется в интересах учредителя и направлена на получение максимальной прибыли от предоставленных средств.
В договоре определяются состав и размер имущества, имя клиента, размер вознаграждения для управляющей стороны и срок действия соглашения (не более 5 лет). Управляющая организация должна обеспечить полный учет ценных бумаг, полученных в управление и разработать инвестиционную стратегию. При этом управляющий вправе принимать любые действия (в рамках договора) в интересах выгодоприобретателя.
Получив средства в управление, управляющая сторона совершает все сделки от своего имени, но указывая управленческий статус. Эта услуга имеет несколько преимуществ – управлением и совершением сделок занимаются профессионалы, управляющая организация имеет большое количество финансовых механизмов и широкий охват различных сфер деятельности, вся работа управляющих носит прозрачный и понятный характер, степень риска определяется инвестиционным договором.
Другим эффективным способом инвестирования являются ПИФы акции, которые имеют высокие показатели доходности. Причина такой успешности кроется в том, что паевые инвестиционные фонды ориентируются на разные виды активов, снижая этим возможные риски. ПИФы бывают открытыми или закрытыми, специализированными или индексными. Каждый инвестиционный фонд является уникальной комбинацией финансовых инструментов, которые формируются в соответствии с требованиями пайщиков.
При этом стратегии могут быть направлены на получение максимального дохода или стабильной прибыли с минимальными рисками. Но даже ПИФы с рискованными стратегиями занимаются диверсификацией своих вложений. Наибольшей популярностью пользуется подход, когда 40% средств фонда вкладывается в стабильные облигации, а 60 - в различные акции.
