"Негативный" прогноз развития банковской системы Украины отражает, в первую очередь, очень высокий уровень проблемных кредитов, который вряд ли понизится в ближайшем будущем, а также низкую прибыльность украинских банков, - говорится в новом отчете "Прогноз развития банковской системы Украины" рейтингового агентства Moody's.
Прогноз отражает мнение агентства Moody's об изменении фундаментальных кредитных условий банковской системы в течение последующих 12-18 месяцев.
"Качество активов украинских банков в 2010 году продолжало ухудшаться, что вызывает основную обеспокоенность агентства Moody's. Мы ожидаем, что доля проблемных кредитов (просроченные кредиты плюс реструктурированные кредиты) к концу 2010 года достигнет очень высокого уровня - 40% от общего объема выданных кредитов. В 2011 году возможно постепенное снижение этой доли", - поясняет аналитик агентства Moody's и соавтор отчета Катрин Робек.
Низкое качество активов стало следствием чрезмерно быстрого роста кредитования в сочетании со слабыми стандартами андеррайтинга в докризисный период. Ситуацию усугубило значительное падение ВВП
Украины в 2009 году и обесценение более чем на 60% национальной валюты Украины за время кризиса. Последнее стало причиной роста более чем на 50% нагрузки по обслуживанию долга для заемщиков, взявших кредит в иностранной валюте.
"Еще одним важным фактором, негативно повлиявшим на прогноз агентства Moody's, является то, что в течение последующих 12-18 месяцев прибыльность украинских банков останется низкой. Существенное
снижение чистого финансового результата деятельности банков было обусловлено высокими расходами на создание резервов по ссудам и снижением доходов", - добавляет вице-президент и старший кредитный
эксперт агентства Moody's Ярослав Совгира.
Эти опасения только частично компенсируются улучшением операционной среды в Украине. Экономика возобновила рост после 15%-ного падения ВВП в 2009 году, что было одним из самых глубоких падений во время глобальной рецессии 2009 года. Однако агентство Moody's не ожидает, что повышение темпов роста ВВП приведет к значительному улучшению фундаментальных финансовых показателей банков - в частности к снижению доли проблемных кредитов и повышению прибыльности - в течение прогнозного периода, поскольку на урегулирование проблемы плохих кредитов и улучшение платежеспособности заемщиков потребуются время. В Украине период отставания еще больше, поскольку большой объем выданных кредитов приходится на сектор недвижимости и строительства, который по темпам восстановления отстает от других секторов экономики.
"Несмотря на высокий уровень проблемных кредитов капитализация украинских банков повысилась, главным образом, за счет вливаний капитала со стороны украинского правительства и иностранных материнских банков. По мнению агентства Moody's, уровень капитализации всей системы является достаточным для компенсации как ожидаемых кредитных потерь, так и потерь, превышающих уровень ожидаемых", - комментирует Я.Совгира.
Агентство Moody's также отмечает, что база фондирования украинских банков улучшилась в 2010 году благодаря притоку депозитов, в результате чего депозитная база восстановилась до своего предкризисного уровня.
Банки также имеют более значительные, чем до кризиса, подушки ликвидности, которые позволят им легче справляться с любыми новыми рыночными потрясениями. Однако агентство Moody's считает, что банковская система Украины остается предрасположенной к оттоку депозитов в силу все еще низкого уровня доверия вкладчиков, что было продемонстрировано во время мирового финансового кризиса 2008-2009 годов.
Как и прогноз по банковской системе Украины, рейтинги депозитов в национальной валюте и рейтинги самостоятельной финансовой устойчивости большинства украинских банков имеют прогноз "негативный".