"Негативний" прогноз розвитку банківської системи України відображає, в першу чергу, дуже високий рівень проблемних кредитів, який навряд чи знизиться в найближчому майбутньому, а також низьку прибутковість українських банків, - говориться в новому звіті "Прогноз розвитку банківської системи України" рейтингового агентства Moody's.
Прогноз відображає думку агентства Moody's про зміну фундаментальних кредитних умов банківської системи протягом подальших 12-18 місяців.
"Якість активів українських банків в 2010 році продовжувала погіршуватися, що викликає основну стурбованість агентства Moody's. Ми очікуємо, що доля проблемних кредитів (прострочені кредити плюс реструктуровані кредити) до кінця 2010 року досягне дуже високого рівня - 40% від загального об'єму виданих кредитів. У 2011 році можливо поступове зниження цієї долі", - пояснює аналітик агентства Moody's і співавтор звіту Катрін Робек.
Низька якість активів стала наслідком надмірно швидкого зростання кредитування у поєднанні зі слабкими стандартами андеррайтингу в докризовий період. Ситуацію посилило значне падіння ВВП України в 2009 році і знецінення більш ніж на 60% національної валюти України за час кризи. Останнє стало причиною зростання більш ніж на 50% навантажень з обслуговування боргу для позичальників, котрі взяли кредит в іноземній валюті.
"Ще одним важливим чинником, що негативно вплинув на прогноз агентства Moody's, є те, що протягом подальших 12-18 місяців прибутковість українських банків залишиться низькою. Істотне зниження чистого фінансового результату діяльності банків було обумовлене високими витратами на створення резервів із позик і зниженням доходів", - додає віце-президент і старший кредитний експерт агентства Moody's Ярослав Совгіра.
Ці побоювання лише частково компенсуються поліпшенням операційного середовища в Україні. Економіка відновила зростання після 15%-го падіння
ВВП у 2009 році, що було одним з найглибших падінь у час глобальної рецесії 2009 років. Проте агентство Moody's не очікує, що підвищення темпів зростання ВВП призведе до значного поліпшення фундаментальних фінансових показників банків - зокрема до зниження долі проблемних кредитів і підвищення прибутковості - протягом прогнозного періоду, оскільки на врегулювання проблеми поганих кредитів і поліпшення платоспроможності позичальників знадобиться час. В Україні період відставання ще більший, оскільки великий об'єм виданих кредитів доводиться на сектор нерухомості і будівництва, який за темпами відновлення відстає від інших секторів економіки.
"Незважаючи на високий рівень проблемних кредитів капіталізація українських банків підвищилася, головним чином, за рахунок вливань капіталу з боку українського уряду й іноземних материнських банків. На думку агентства Moody's, рівень капіталізації всієї системи є достатнім для компенсації як очікуваних кредитних втрат, так і втрат, що перевищують рівень очікуваних", - коментує Я.Совгіра.
Агентство Moody's також відзначає, що база фондування українських банків покращилася в 2010 році завдяки припливу депозитів, в результаті чого депозитна база відновилася до свого передкризового рівня.
Банки також мають значніші, ніж до кризи, подушки ліквідності, які дозволять їм легко справлятися з будь-якими новими ринковими потрясіннями. Проте агентство Moody's вважає, що банківська система України залишається схильною до відтоку депозитів в силу все ще низького рівня довіри вкладників, що було продемонстровано під час світової фінансової кризи 2008-2009 років.
Як і прогноз із банківської системи України, рейтинги депозитів у національній валюті та рейтинги самостійної фінансової стійкості більшості українських банків мають прогноз "негативний".