Заседание ЕЦБ в этом месяце проходит в условиях неопределенности по поводу решения по процентной ставке, что нехарактерно для европейских регуляторов, предпочитающих намекнуть о своих планах заранее. По данным финансовой группы "Калита-Финанс", существуют три потенциальных варианта развития событий. Первый, наименее вероятный – ЕЦБ повысит процентную ставку на 25 б.п. - до 4,25%, что окажется позитивным фактором для евро и поможет преодолеть паре евро/доллар отметку 1,3700. В противоположном варианте ЕЦБ сохранит процентную ставку без изменений на уровне 4%, а также не станет использовать фразу о "повышенной бдительности" в сопутствующих комментариях, максимально их смягчив, что укажет рынку на неизменность монетарной политики до конца года. В этом случае пара евро/доллар может снизиться к отметке 1,3550. Третий сценарий предполагает неизменность процентной ставки по итогам заседания, однако, в комментариях, менее жестких чем обычно, будет использована фраза "повышенная бдительность", что предполагает сохранение возможности повышения ставки в дальнейшем и в совокупности окажет лишь незначительное давление на евро. Уровни поддержки: 1,3552, 1,3458. Уровни сопротивления: 1,3710, 1,3755.
Британский фунт укрепился относительно доллара и евро на фоне публикации позитивных показателей индекса PMI в промышленности Великобритании. Аналитики прогнозировали снижение показателя в августе, в то время как он вырос до максимального за три года уровня – 56,3 пункта. Однако, несмотря на сильные данные индекса, его компоненты, свидетельствующие о снижении отпускных и входных цен, вероятно, станут одной из причин сохранения процентных ставок неизменными по итогам заседания ЦБ Англии на этой неделе. Уровни поддержки: 1,9975, 1,9851. Уровни сопротивления: 2,0203, 2,0337.
На российском валютном рынке 3 сентября котировки доллара незначительно выросли, однако средневзвешенный курс американской валюты умеренно снизился на фоне консолидации пары евро/доллар в ходе европейской сессии на рынке Forex в ценовом диапазоне 1,3620 – 1,3655. В понедельник на рынках продолжилось обсуждение пятничных выступлений главы ФРС Бена Бернанке и президента США Дж. Буша. Заявления главы ФРС и президента США способствовали некоторому укреплению доллара США и росту американского фондового рынка в пятницу, однако, они не внесли ясности относительно дальнейших перспектив монетарной политики. В то же время, по результатам опроса, проведенного агентством Рейтер, 62 экономиста из 82-х считают, что ЕЦБ оставит ставку на уровне 4%. Вероятность повышения составляет 40% по сравнению с 75% две недели назад. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке наблюдалось улучшение ситуации с рублевой ликвидностью. Объем сделок на аукционах прямого РЕПО в понедельник составил 21,67 млрд руб. против 93,76 млрд руб. в пятницу и рекордного уровня в 272,3 млрд руб. в прошлый вторник. Несмотря на сокращение суммарных остатков средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ на 118,4 млрд руб. - до 657,7 млрд руб., ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга снизились до 5,5%-6,0% годовых. Стоимость бивалютной корзины в понедельник снизилась с отметки 29,85 руб. - до уровня 29,77 -29,78 руб.