В четверг, 19 июля, доллар продолжил торговаться вблизи исторического минимума относительно евро и многолетнего минимума относительно британского фунта на фоне сохраняющихся опасений в отношении развития ситуации на рынке недвижимости США. Как отмечают аналитики финансовой группы "Калита-Финанс", в ходе выступления в Конгрессе США в четверг глава ФРС Бен Бернанке не преподнес каких-либо сюрпризов. Вопросы конгрессменов касались, в основном, проблем субстандартного ипотечного сектора. Б.Бернанке повторил озвученную накануне фразу о возрастающем беспокойстве членов ФРС по поводу возможного ухудшения ситуации на рынке жилья перед тем, как он начнет восстанавливаться. Эти опасения стали основной причиной нулевой реакции рынка на публикацию протоколов предыдущего заседания ФРС, перечеркнувших надежды на возможное сокращение процентных ставок в США. В то же время, доллар смог удержаться на прежних позициях, несмотря на выход слабых данных по индексу опережающих экономических индикаторов США и индексу деловой активности в производственной сфере ФРС Филадельфии. По мнению аналитиков, в краткосрочной перспективе наиболее вероятно резкое движение доллара в парах с евро и японской иеной. Причем, импульс к этому движению могут придать новые сообщения по рынку недвижимости и динамика фондового рынка США. На следующей неделе основное внимание рынка будет сфокусировано на данных по объему продаж на первичном и вторичном рынках жилья. В свою очередь, в текущий момент индекс Dow Jones пытается закрепиться на уровнях выше 14000. Если ему это не удастся, разворот тренда американского фондового рынка может вызвать резкие колебания валютных пар.
К окончанию торгового дня в четверг позиции евро относительно доллара, практически, не изменились, по сравнению с вечерними уровнями предыдущих торгов. Единственными макроэкономическими данными Еврозоны, опубликованными в четверг, оказались показатели индекса цен производителей Германии, темпы роста которых оказались ниже прогнозов аналитиков. Тем не менее, евро проигнорировал негативный фактор, консолидируясь вблизи рекордных уровней. В свою очередь, сообщения о намерении канцлера Германии Ангелы Меркель рассмотреть вопрос о мерах, затрудняющих доступ иностранного капитала к активам немецких компаний, не остались без внимания рынка. Протекционистские меры Меркель направлены, прежде всего, против китайских и российских компаний, проявляющих интерес к немецким активам. При этом, намерения Меркель явно контрастируют с заявлениями, которые она сделала на конференции в Давосе в прошлом году, предупреждая об опасностях протекционизма и призывая к расширению диалога между развитыми и развивающимися рынками.
Уровни поддержки: 1,3744, 1,3687; сопротивления: 1,3833, 1,3900.
В четверг британский фунт пересек психологически важный уровень 2,05 в обратном направлении, прервав свое четырехдневное ралли относительно американской валюты. Давление на фунт оказали вышедшие хуже ожиданий данные по объему розничных продаж и денежному агрегату М4 Великобритании. После опубликованных накануне протоколов предыдущего заседания ЦБ Англии, оказавшихся менее жесткими, чем ожидал рынок, слабые данные макростатистики стали оптимальной причиной для фиксации прибыли по фунту. К окончанию торгового дня фунт торговался вблизи отметки 2,0480 относительно доллара против 2,0533 вечером в среду.
Уровни поддержки: 2,0405, 2,0367; сопротивления: 2,0548, 2,0600.
На российском валютном рынке в четверг, 19 июля, доллар возобновил снижение на фоне ослабления американской валюты относительно евро на рынке Forex. В ходе европейских торгов в четверг пара EUR/USD консолидировалась в диапазоне 1,3784 – 1,3830, превысив уровни нижней границы предыдущих торгов более чем на 30 пунктов. Начавшееся накануне выступление главы ФРС Б.Бернанке вызвало негативную реакцию инвесторов американской валюты, поскольку председатель ФРС предупредил о возможном ухудшении ситуации на рынке недвижимости США. Кроме того, игроки предпочли ограничить свое участие в рынке в преддверии продолжения выступления Б.Бернанке, а также публикации протоколов предыдущего заседания ФРС вечером в четверг. По мнению аналитиков, на доллар по-прежнему оказывает давление перспектива повышения процентной ставки в Еврозоне в сентябре с нынешних 4%. В то же время, ФРС США сохраняет процентную ставку на уровне 5,25% на протяжении довольно длительного времени и, вероятно, не намерена ее увеличивать в текущем году. Кроме того, накануне ФРС снизила прогноз по темпам роста ВВП США на 2007 год до 2,25%-2,5% против февральского прогноза роста на 2,5% - 3%. Наибольшие опасения инвесторов вызывает ситуация на рынке субстандартного ипотечного кредитования США, поскольку кризис ипотечного сектора может распространиться на рынок недвижимости в целом и стать причиной ухудшения состояния американской экономики. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке наблюдалось снижение уровня рублевой ликвидности. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ в четверг уменьшились на 8,1 млрд руб. до 1141,9 млрд руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на уровне 2,6%-3,8% годовых. Сессия расчетами "завтра" в валютной секции ММВБ открылась на отметке 25,446 руб. за долл., на 2,65 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. После незначительного повышения на первых минутах торгов, в ходе которого доллар коснулся максимума дня 25,4475 руб. в 10:03 мск, доллар резко снизился на 4 коп. Тем не менее, на следующей минуте торгов доллар отыграл 2 коп., продолжив движение в боковом коридоре, в диапазоне 25,4125 – 25,4275 руб. После 12:40 мск доллар возобновил снижение, подешевев на 2,5 коп., однако, к 15:30 мск американская валюта вернулась к нижним границам дневного бокового тренда. Ближе к окончанию торговой сессии доллар вновь оказался под давлением продавцов американской валюты, в результате чего, продолжил снижение, достигнув минимального дневного значения 25,39 руб. к 16:56 мск. Закрытие состоялось на отметке 25,3925 руб., на 8,0 коп. ниже уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара снизился на 4,39 коп. до 25,4113 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами среды, увеличились на 32,4 млн долл. и составили 2165,9 млн долл.