Обзор рынка валют за 18 июля.

В среду, 18 июля, доллар потерял в стоимости относительно ведущих мировых валют на фоне заявления главы ФРС Бена Бернанке на заседании Конгресса США о сохраняющихся проблемах рынка недвижимости. В то же время аналитики финансовой компании "Калита-Финанс" отмечают, что в феврале, в ходе своего предыдущего выступления перед Конгрессом, Б.Бернанке сообщил о стабилизации рынка недвижимости. Однако, на этот раз он заявил, что ситуация на рынке жилья может ухудшиться до того, как он начнет восстанавливаться. Кроме того, Б.Бернанке напомнил, что основное внимание ФРС сфокусировано на базовой инфляции – core CPI, а не на показателях общего индекса CPI. Поэтому, несмотря на повышение цен на нефть, базовая инфляция может снижаться. Глава ФРС также сообщил, что кризис рынка недвижимости, вероятно, станет причиной замедления экономического роста США в следующих кварталах. ФРС снизила прогноз по росту ВВП США на 2008 год до 2,5%-2,75% с предыдущих 2.75%-3%, а также увеличила прогноз по уровню безработицы с 4,5% до 4,75%. При этом, ФРС оставила без изменений прогноз по базовой инфляции на уровне 2%-2,25% на 2007 г. и 1,75%-2% на 2008 г. Таким образом, ФРС ожидает замедления темпов роста базовой инфляции в следующем году. Вышедшие в среду макроэкономические показатели США подтвердили текущую точку зрения ФРС. Показатели общей потребительской инфляции превысили прогнозы, в то время как базовый индекс потребительских цен вышел в соответствии с ожиданиями. При этом, несмотря на то, что в июне темпы роста базового индекса CPI core превысили майские показатели, повышение индекса оказалось незначительным. Кроме того, данные указали на увеличение объема нового жилищного строительства. В то же время, число выданных разрешений на новое жилищное строительство снизилось до минимального за 10 лет уровня, указав на текущие проблемы рынка недвижимости. В начале европейских торгов евро вырос относительно доллара к новому рекордному уровню 1,3833, однако, к окончанию торгового дня пара евро/доллар вернулась к отметке 1,3795, незначительно превысив уровень вторника – 1,3784. Как и ожидалось, рынок проигнорировал европейские макроэкономические данные, сфокусировавшись на новостях из США. Тем не менее, заявление президента ФРС Жана-Клода Трише о том, что любые попытки повлиять на деятельность ЕЦБ противоречат соглашениям Евросоюза, не осталось без внимания рынка, поскольку указало на желание ЕЦБ сохранить жесткий курс монетарной политики, невзирая на недовольство укреплением евро некоторых членов Евросоюза. При этом, накануне член управляющего совета ЕЦБ Николас Гарганас сообщил о том, что ожидает повышения процентных ставок в дальнейшем. Уровни поддержки: 1,3741, 1,3683; сопротивления: 1,3833, 1,3900. Первоначально британский фунт преодолел психологически важный уровень 2,05 относительно доллара примерно в середине азиатских торгов в среду. Поддержку фунту оказали опубликованные во вторник данные о росте потребительских и розничных цен в Великобритании. Тем не менее, с приходом на рынок европейских игроков, британский фунт развернулся к понижению на фоне начавшейся фиксации прибыли. При этом, коррекционное снижение фунта усилилось после публикации протоколов заседания ЦБ Англии, указавших, что соотношение голосов в пользу повышения процентной ставки на 25 б.п. составило 6:3. С началом выступления главы ФРС Б.Бернанке фунт возобновил повышение, окончив торговый день в районе отметки 2,0533 против 2,0461 вечером во вторник. Уровни поддержки: 2,0405, 2,0205; сопротивления: 2,0550, 2,0600. На российском валютном рынке в среду к закрытию торгов котировки доллара выросли, однако средневзвешенный курс доллара по итогам торгового дня незначительно уменьшился на фоне ослабления американской валюты относительно евро в ходе азиатских и в начале европейских торгов. В результате активизации продаж американской валюты, пара евро/доллар обновила рекордное значение сначала в ходе азиатской торговой сессии, а затем превысила его на первых минутах европейских торгов. Однако, дальнейшее движение пары евро/доллар происходило в понижательном тренде от рекордного уровня 1,3833 к внутридневному минимуму 1,3752. В преддверии начала выступления Б.Бернанке перед Банковским комитетом Сената США, участники рынка предпочли зафиксировать прибыль и закрыть короткие позиции по доллару в ожидании жестких комментариев председателя ФРС. В то же время, показатели потребительской инфляции США не оказали существенного влияния на динамику валют, поскольку лишь незначительно превысили прогнозы аналитиков. Рынок также оставил без внимания смешанные данные по рынку недвижимости США и данные о сокращении профицита торгового баланса Еврозоны в мае. К 17:00 мск пара евро/доллар стабилизировалась в районе отметки 1,3760, сохранив импульс к повышению. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке наблюдалось повышение уровня рублевой ликвидности. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ в среду увеличились на 17,5 млрд руб. до 1150,0 млрд руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на уровне 2,6%-3,82% годовых. Сессия расчетами "завтра" в валютной секции ММВБ в среду открылась на отметке 25,439 руб. за долл., на 2,1 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. После незначительного наклона вниз в начале торгов, в ходе которого доллар несколько раз коснулся минимального дневного значения 25,435 руб. в промежутке от 10:38 мск до 10:41 мск, доллар начал плавное повышение, периодически переходящее в кратковременный боковой тренд. Максимального дневного значения 25,485 руб. доллар достиг ближе к окончанию торгов, к 16:44 мск. В течение последних 15-ти минут торговой сессии доллар незначительно скорректировал результаты внутридневного повышения, закрывшись на отметке 25,4725 руб., на 1,25 коп. выше уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара снизился на 0,59 коп. до 25,4552 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами вторника, увеличились на 592,87 млн долл., составив 2133,493 млн долл.