Крупнейший в США банк Citigroup Inc. консолидирует семь фондов структурированного инвестирования (SIV), находящихся в его управлении, гарантируя, таким образом, их полное рефинансирование. Об этом говорится в заявлении Citigroup. Объем активов, которые Citigroup примет на свой баланс, в настоящее время составляет 49 млрд долл. (в августе 2007г. этот показатель составлял 87 млрд долл.). После этого заявления международное рейтинговое агентство Moody's понизило кредитный рейтинг Citigroup с Aa2 до Aa3 в связи с ожиданием "значительных списаний" со стороны Citigroup ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами, и других обеспеченных долговых обязательств.
Напомним, что чистая прибыль Citigroup за 9 месяцев 2007 г. снизилась на 17% - до 13,6 млрд долл. по сравнению с 16,4 млрд долл., полученными за аналогичный период годом ранее, а чистая прибыль за III квартал 2007 г. уменьшилась на 57% - до 2,38 млрд долл. по сравнению с 5,51 млрд долл. годом ранее. Компания связывает снижение чистой прибыли за отчетный период, в том числе с убытками по ипотечным займам.
Инициатива американского банка стала крупнейшей в области спасения фондов структурированного инвестирования, сильнее других страдающих от кризиса ипотеки уровня subprime. Ранее французский банк Societe Generale S.A. объявил о консолидации фонда SIV с объемом активов 4,3 млрд евро (на 30 ноября с.г.), а британский HSBC - о реструктуризации двух своих фондов SIV с возможностью предоставления им финансирования на общую сумму 35 млрд долл. В середине октября ведущие американские банки - Citigroup, Bank of America и J.P.Morgan Chase & Co. - договорились об учреждении так называемого "суперфонда" общим объемом 80 млрд долл., направленного на выкуп с рынка активов, пострадавших от кризиса рисковых кредитов.
Беспрецедентный рост американского жилищного рынка в 1990-х годах привел к его перенасыщению и, как следствие, к резкому снижению цен на недвижимость, а также масштабному росту рынка высокорискованной ипотеки (subprime). После этого банки в погоне за прибылями стали "переупаковывать" ипотечные кредиты в облигации и сложные кредитные производные с высокой доходностью, которые быстро заняли значительную долю в банковских кредитных портфелях. Однако после того, как в США началось массовое объявление дефолтов по ипотекам subprime, произошло обесценивание финансовых инструментов, обеспеченных жилищными кредитами, а позже и переоценка стоимости прочих производных, напрямую не связанных с ипотечным кредитованием. Обвал американского рынка рисковой ипотеки послужил причиной кризиса ликвидности в глобальном масштабе, практически охватившего всю мировую финансовую систему.