Один из крупнейших в мире хедж-фондов, инвестирующих в сырье, BlueGold Capital объявил о своей ликвидации и возврате денег инвесторам, после того как в прошлом году стоимость его портфеля рухнула более чем на треть. До этого фонд приносил своим инвесторам более 200% в год, однако его управляющие сделали неверную ставку на волатильном рынке нефти.
BlueGold Capital проводит "упорядоченное закрытие" фонда и, как ожидается, вернет инвесторам 98% их средств до конца года, сообщила компания в письме клиентам. Она отмечает, что конец года - это крайний срок и скорее всего деньги будут выплачены раньше. BlueGold не сообщил причин своей ликвидации, однако, по данным СМИ, которые ссылаются на инвесторов фонда, за прошлый год его активы потеряли 34% своей стоимости на фоне обвала цен на нефть.
BlueGold Capital был основан выходцами из французского сырьевого трейдера Vitol Пьером Андюраном и Денни Крема в феврале 2008 года. В первый год работы BlueGold принес своим клиентам 209% доходности на вложенные средства, а основателям - по 90 млн долл. комиссионных. Это помогло компании, специализирующейся на вложениях в нефтяные деривативы, быстро подняться в высшую лигу хедж-фондов сырьевого рынка. На пике активы BlueGold доходили до 2,2 млрд долл. В 2009 году его клиенты заработали 55% от вложенных средств. В 2010 году показатель, однако, сократился до 13%. А прошлогодний провал был ощутимо хуже, чем средний результат по отрасли. По данным Newedge, хедж-фонды, специализирующиеся на сырьевых инвестициях, потеряли в 2011 году в среднем 1,7% стоимости своих активов.
Перелома ситуации не произошло и в 2012 году. Активы BlueGold, равные в начале года 1,2 млрд долл., сократились за первые два месяца еще на 2%, несмотря на рост стоимости нефти. Отчасти это связано с тем, что фонд, обжегшийся на прошлогоднем обвале нефтяных котировок, посчитал нынешний их рост краткосрочным. Инвесторы также связывают его потери с тем, что по мере роста активов под управлением фонд оторвался от своих нефтяных корней и стал вкладывать деньги не только в другие сегменты сырьевого рынка, но и в акции, сообщает Reuters.
"BlueGold взял много денег, что в случае полного инвестирования приводит также и к большим рискам. Что же касается процесса управления бизнесом и методологии торгов, инвесторам не нравится, когда вы говорите им, что решили полностью измениться на полпути", - цитирует агентство бывшего клиента хедж-фонда, забравшего оттуда свои деньги в январе.
Стоит отметить, что в 2003 году возглавляемая Пьером Андюраном группа трейдеров Bank of America потеряла 89 млн долл. на скачках цен на авиатопливо, вызванных спадом авиаперевозок из-за вируса атипичной пневмонии.