Один з найбільших у світі хедж-фондів, що інвестує в сировину, BlueGold Capital оголосив про свою ліквідацію і повернення грошей інвесторам, після того як минулого року вартість його портфеля звалилася більш ніж на третину. До цього фонд приносив своїм інвесторам понад 200% на рік, однак його керуючі зробили невірну ставку на волатильному ринку нафти.
BlueGold Capital проводить "впорядковане закриття" фонду і, як очікується, поверне інвесторам 98% їх коштів до кінця року, повідомила компанія в листі клієнтам. Вона зазначає, що кінець року - це крайній термін і швидше за все гроші будуть виплачені раніше. BlueGold не повідомив причин своєї ліквідації, однак, за даними ЗМІ, які посилаються на інвесторів фонду, за минулий рік його активи втратили 34% своєї вартості на тлі обвалу цін на нафту.
BlueGold Capital був заснований вихідцями з французького сировинного трейдера Vitol П'єром Андюраном і Денні Крема в лютому 2008 року. У перший рік роботи BlueGold приніс своїм клієнтам 209% дохідності на вкладені кошти, а засновникам - по 90 млн дол комісійних. Це допомогло компанії, що спеціалізується на вкладеннях в нафтові деривативи, швидко піднятися у вищу лігу хедж-фондів сировинного ринку. На піку активи BlueGold доходили до 2,2 млрд дол У 2009 році його клієнти заробили 55% від вкладених коштів. У 2010 році показник, проте, скоротився до 13%. А торішній провал був відчутно гірше, ніж середній результат по галузі. За даними Newedge, хедж-фонди, що спеціалізуються на сировинних інвестиціях, втратили в 2011 році в середньому 1,7% вартості своїх активів.
Перелому ситуації не відбулося і в 2012 році. Активи BlueGold, рівні на початку року 1,2 млрд дол., скоротилися за перші два місяці ще на 2%, незважаючи на зростання вартості нафти. Почасти це пов'язано з тим, що фонд, обпікшись на торішньому обвалі нафтових котирувань, порахував нинішній їхній ріст короткостроковим. Інвестори також пов'язують його втрати з тим, що в міру зростання активів під управлінням фонд відірвався від своїх нафтових коренів і став вкладати гроші не тільки в інші сегменти сировинного ринку, а й в акції, повідомляє Reuters.
"BlueGold взяв багато грошей, що в разі повного інвестування призводить також і до великих ризиків. Що ж до процесу управління бізнесом та методології торгів, інвесторам не подобається, коли ви говорите їм, що вирішили повністю змінитися на півдорозі", - цитує агентство колишнього клієнта хедж-фонду, що забрав звідти свої гроші в січні.
Варто зазначити, що в 2003 році очолювана П'єром Андюраном група трейдерів Bank of America втратила 89 млн дол. на скачках цін на авіапаливо, викликаних спадом авіаперевезень через вірус атипової пневмонії.