Американские финансовые регуляторы вынудили крупнейшую банковскую группу страны J.P.Morgan Chase пересмотреть оценки достаточности капитала после того, как банк понес непредвиденные убытки почти на 6 млрд долл. в результате провальной торговой стратегии в подразделении Chief Investment Office (CIO).
Как сообщил J.P.Morgan в квартальном отчете для Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), 8 августа с.г. Управление контролера денежного обращения США и Федеральный резервный банк Нью-Йорка уведомили банк о необходимости пересчитать коэффициенты достаточности капитала в связи с иной трактовкой ряда моделей оценки рыночного риска, примененных банком в I полугодии 2012 г. в отношении портфеля синтетических кредитных продуктов CIO, а также некоторых других позиций.
Коэффициент достаточности основного капитала I уровня (Tier I common ratio) группы J.P.Morgan по состоянию на 30 июня с.г. пересмотрен с 10,3% до 9,9% от совокупных активов, взвешенных по степеням риска. Коэффициент достаточности совокупного капитала пересмотрен с 14,5% до 14,0%.
J.P.Morgan отмечает, что, несмотря на пересчет коэффициентов, его показатели достаточности капитала остаются выше уровней, характерных для хорошо капитализированных финансовых институтов в определении Федеральной резервной системы США. Инвесторы тем не менее все равно обеспокоены потерями J.P.Morgan: котировки акций банка снижаются второй день подряд (сегодня - на 0,5%).
В мае 2012 г. J.P.Morgan Chase сообщил о непредвиденном убытке от торговли производными кредитными инструментами в размере 2 млрд долл. По признанию банка, с конца марта 2012 г. его подразделение Chief Investment Office, базирующееся в Лондоне, понесло значительные убытки от переоценки по справедливой стоимости портфеля "синтетических кредитных продуктов", которые были призваны хеджировать риски, связанные с изменением стоимости корпоративных облигаций. По неофициальным данным, к потерям банка причастен трейдер Бруно Иксиль, известный в финансовых кругах как "Лондонский кит". В июле с.г. в финансовом отчете за II квартал J.P.Morgan повысил оценку убытков в подразделении CIO до 5,8 млрд долл., предупредив, что это не окончательная сумма.
Трейдинговый скандал в J.P.Morgan нанес сильный репутационный ущерб банку, который прошел финансовый кризис 2007-2009 гг. без потерь на фоне остальных крупнейших американских банков, которые либо обанкротились, либо были поглощены более устойчивыми конкурентами, либо получили многомиллиардные финансовые вливания от властей США. По иронии судьбы, считалось, что J.P.Morgan сравнительно легко пережил кризис благодаря осмотрительному подходу к управлению рисками.
Напомним, чистая прибыль J.P.Morgan Chase в I полугодии 2012 г. снизилась на 10,1% - до 9,88 млрд долл.