S&P повысило рейтинг "Укрзализныци"
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's Ratings повысило долгосрочный кредитный рейтинг "Укрзализныци" до B с B- и сняло его с пересмотра, куда он был помещен для возможного повышения в начале мая этого года. Об этом сообщает пресс-служба агентства.
"Повышение преимущественно отражает наш взгляд на улучшение ликвидной позиции "Укрзализныци" после размещения пятилетних еврооблигаций на 500 млн долл.", - говорится в сообщении агентства во вторник.
Прогноз рейтинга "негативный".
S&P считает, что хотя объем выпуска оказался меньшим, чем ожидалось, выручка от еврооблигаций позволит компании решить проблему несоответствия генерирования денежных потоков и амортизации долга.
Читайте также: Fitch подтвердило рейтинги "Укрзализныци" на уровне B-, прогноз "стабильный"
Ранее сегодня сообщалось, что рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило рейтинги "Укрзализныци": долгосрочные рейтинги в иностранной и национальной валюте на уровне B-, национальный долгосрочный рейтинг BBB+(ukr) и краткосрочный рейтинг в иностранной валюте B. Прогноз по долгосрочным рейтингам - "стабильный".
"Рейтинги "Укрзализныци" отражают ключевую роль компании в управлении системой железных дорог в стране и ее сильные юридические, стратегические и операционные связи с правительством Украины, которое дает одобрения по всем стратегическим решениям, включая установление тарифов, инвестиции и долговое планирование", - отмечают эксперты Fitch.
Читайте также: "Укрзализныця" провела размещение еврооблигаций на сумму 500 млн долл
Они отмечают, что украинское правительство планирует провести реорганизацию "Укрзализныци", объединив шесть операционных железнодорожных компаний и ряд предприятий, входящих в структуру "Укрзализныци", в единое акционерное общество с 100% государственной собственностью в рамках проводимой реформы в течение 2013-2014 гг.
"Fitch считает, что контроль государства над группой "Укрзализныця" останется неизменным после завершения реформы", - говорится в сообщении.
Напомним, "Укрзализныця" провела размещение дебютных долларовых еврооблигаций на сумму 500 млн долл. Ставка пятилетних бумаг - 9,5%, периодичность выплаты купона - два раза в год (21 ноября и 21 мая). Бумаги котируются на Ирландской фондовой бирже и должны быть погашены 21 мая 2018 г. Размещение осуществлено через британскую PSV Shortline Plc, а организаторами выпуска облигаций выступили Barclays Capital, Morgan Stanley и Sberbank CIB.
Читайте также: "Укрзализныця" до конца 2016 г. закупит у "Лугансктепловоза" 300 грузовых электровозов на 12 млрд грн
"Укрзализныця" рассчитывала разместить бонды на сумму 0,75-1 млрд долл. с доходностью порядка 9%. Для сравнения: в марте ДТЭК разместил евробонды на 600 млн долл. под 7,875% годовых, "Ощадбанк" - на 500 млн долл. под 8,875% годовых, Ukrlandfarming привлекла 275 млн долл. и доразместила еще 150 млн долл. под 10,875% годовых.
Как объяснял руководитель аналитического департамента SP Advisors Виталий Ваврищук, "Укрзализныця" вышла не в самый удачный момент - размещать нужно было месяц назад, а сейчас на рынке переизбыток предложений от украинских компаний.
