Morgan Stanley викрили на порушенні правила Волкера при фінансуванні багатомільярдного фонду з інвестицій

Американський банк Morgan Stanley порушив правило Волкера при фінансуванні багатомільярдного фонду з інвестицій в інфраструктуру. Компанії доведеться істотно скоротити обсяг вкладень своїх власних коштів у фонд Morgan Stanley Infrastructure Partners, повідомляє телеканал "Росія 24".

Правило Волкера обмежує максимальний обсяг власного капіталу, який банки можуть використовувати для ризикованих операцій. Дана регулятивна міра була прийнята в 2010 р з метою зниження ризиків у фінансовому секторі і названа на честь одного з її найактивніших прихильників, колишнього голови ФРС США Пола Волкера.

Згідно з цим законодавчого обмеження, Morgan Stanley доведеться скоротити обсяг своїх інвестицій до 3 відсотків, у порівнянні з поточними 10 відсотками, які банк уже вклав у Morgan Stanley Infrastructure Partners. Поточний обсяг коштів під управлінням Morgan Stanley Infrastructure Partners становить 4 млрд дол, фонд був запущений в 2008 р.

Інфраструктурні фонди вкладають свої кошти в такі об'єкти, як дороги, аеропорти, енергетичні мережі. Інвестиції в дані фонди зазвичай вважаються низькоризикованих і довгостроковими. Однак з урахуванням того, що вони є активами, подібними по своїй структурі з фондами private equity, вони набагато менш ліквідні, ніж звичайні акції та облігації.

Сформована ситуація навколо Morgan Stanley показує, що американські банки знаходяться в заздалегідь невигідному положенні в порівнянні з фондами private equity, як наприклад Blackstone Group LP і Carlyle Group LP, на яких не поширюються подібні фінансові обмеження.

Читайте також: Чистий прибуток Morgan Stanley за 6 місяців виріс до 446 млн дол

Morgan Stanley - великий американський комерційний банк (до вересня 2008 р. - інвестиційний банк), що відноситься до числа фінансових конгломератів. Займає шосте місце в банківському секторі країни за розміром активів (830,75 млрд дол за станом на середину 2011 р.). 22 вересня 2008 р. Morgan Stanley оголосив про те, що банк стане традиційною банківської корпорацією відповідно до законодавства США. Схвалення цієї трансформації Федеральним резервом фактично завершило еру "Уолл Стріт" (поділ комерційних банків та інвестиційних банків, що проіснував 75 років). Morgan Stanley, здійснюючи свою діяльність через підрозділи та філії, надає ряд фінансових послуг клієнтам, включаючи корпоративних і приватних споживачів, урядові та фінансові організації. Базується в Нью-Йорку.