Morgan Stanley уличили в нарушении правила Волкера при финансировании многомиллиардного фонда по инвестициям

Американский банк Morgan Stanley нарушил правило Волкера при финансировании многомиллиардного фонда по инвестициям в инфраструктуру. Компании придется существенно сократить объем вложений своих собственных средств в фонд Morgan Stanley Infrastructure Partners, сообщает телеканал "Россия 24".

Правило Волкера ограничивает максимальный объем собственного капитала, который банки могут использовать для рискованных операций. Данная регулятивная мера была принята в 2010 г с целью снижения рисков в финансовом секторе и названа в честь одного из ее самых активных сторонников, бывшего главы ФРС США Пола Волкера.

Согласно этому законодательному ограничению, Morgan Stanley придется сократить объем своих инвестиций до 3 процентов, по сравнению с текущими 10 процентами, которые банк уже вложил в Morgan Stanley Infrastructure Partners. Текущий объем средств под управлением Morgan Stanley Infrastructure Partners составляет 4 млрд долл., фонд был запущен в 2008 г.

Инфраструктурные фонды вкладывают свои средства в такие объекты, как дороги, аэропорты, энергетические сети. Инвестиции в данные фонды обычно считаются низкорискованными и долгосрочными. Однако с учетом того, что они являются активами, сходными по своей структуре с фондами private equity, они намного менее ликвидны, чем обычные акции и облигации.

Сложившаяся ситуация вокруг Morgan Stanley показывает, что американские банки находятся в заранее невыгодном положении по сравнению с фондами private equity, как например Blackstone Group LP и Carlyle Group LP, на которых не распространяются подобные финансовые ограничения.

Читайте также: Чистая прибыль Morgan Stanley за 6 месяцев выросла до 446 млн долл

Morgan Stanley - крупный американский коммерческий банк (до сентября 2008 г. - инвестиционный банк), относящийся к числу финансовых конгломератов. Занимает шестое место в банковском секторе страны по размеру активов (830,75 млрд долл. по состоянию на середину 2011 г.). 22 сентября 2008 г. Morgan Stanley объявил о том, что банк станет традиционной банковской корпорацией в соответствии с законодательством США. Одобрение этой трансформации Федеральным резервом фактически завершило эру "Уолл Стрит" (разделение коммерческих банков и инвестиционных банков, просуществовавшего 75 лет). Morgan Stanley, осуществляя свою деятельность через подразделения и филиалы, предоставляет ряд финансовых услуг клиентам, включая корпоративных и частных потребителей, правительственные и финансовые организации. Базируется в Нью-Йорке.