Валовий дохід від вкладень фондів прямих інвестицій перевищив дохід від порівнянних вкладень на біржовому ринку в 3,6 рази. Про це говориться в результатах дослідження європейського ринку прямих інвестицій "Розвиток бізнесу: як фонди прямих інвестицій формують додану вартість", проведеного Ernst&Young.
При цьому, за результатами дослідження, за останні сім років 87% реалізованих інвестицій принесли інвесторам дохід.
"Фондам прямих інвестицій вдалося досягти зростання продуктивності на 6,9 відсотка в рік на всіх європейських ринках. Прямі інвестиції в акціонерний капітал стимулювали створення доданої вартості і зростання продуктивності в таких країнах, як Великобританія, Ірландія, Франція. Німеччина, Швейцарія та Австрія, забезпечуючи при цьому зростання зайнятості", - зазначив керівник практики консультаційних послуг E&Y для фондів і компаній прямих інвестицій в країнах Європи, Близького Сходу, Африки і в Індії Сачин Дейт.
Всього в 2011 р. на європейському ринку відбулося 83 виходу з активів фондів прямих інвестицій, що стало найбільшим показником з 2006 і 2007 рр.
"Протягом року спостерігалося зростання виходу фондів прямих інвестицій з акціонерного капіталу, що було в основному пов'язано з поверненням стратегічних інвесторів, які продемонстрували найбільшу активність з 2005 р.: їх частка зазначеного ринку склала 39% в 2011 р. Кількість виходів кредиторів (дострокового погашення боргу) також скорочувалося, так що прямі інвестиції в акціонерний капітал зберігали більшу дохідність порівняно з фондовим ринком", - відзначають аналітики.
За даними E&Y, найбільшою рентабельністю відрізняються прямі інвестиції в сегменті бізнес-послуг, роздрібної торгівлі та охороні здоров'я, у яких їх обсяг найбільш значний. Найбільш вигідним для прямих інвестицій виявився сегмент бізнес-послуг, в якому спостерігався їх швидке зростання при прибутковості, що перевищує середній показник.
Серед великих галузей найбільше зростання інвестиційного портфеля спостерігався в охороні здоров'я.
"Це наслідок зростання привабливості охорони здоров'я, викликані старінням населення в європейських країнах, відсутністю яскраво вираженою циклічності розвитку охорони здоров'я і перспективами подальшого зростання приватного сектора в багатьох європейських країнах", - підкреслив партнер Ernst & Young LLP за консультаційних послуг фондів і компаній прямих інвестицій Гаррі Ніколсон.
Другим за величиною сектором в інвестиційному портфелі є роздрібна торгівля, в якій зростання відбулося в основному за рахунок великих угод, здійснених до початку кредитної кризи.
"Зростання кількості виходів з акціонерного капіталу в 2011 р. - позитивне явище для фондів і компаній прямих інвестицій, зокрема тому, що в минулому році зросла активність стратегічних інвесторів, особливо з неєвропейських країн. Минулий період 2012 р. виглядає настільки ж обнадійливо: стратегічні інвестори продовжують скуповування активів з інвестиційних портфелів компаній прямих інвестицій. Компаніям прямих інвестицій слід використовувати можливість, обумовлену зростанням інтересу з боку інвесторів із США і АТР, для прискореного виходу їх акціонерного капіталу. Разом з цим, залучення до цієї роботи стратегічних інвесторів з європейських країн виглядає проблематично", - заявив Дейт.