Комерційні банки 5 років після кризи

Мабуть, жоден банк у фінансовій історії ще не лопався з таким тріском як Lehman Brothers. Наслідки банкрутства цієї структури вже п'ять років продовжують стрясати світову фінансову систему і , здавалося б , за такий довгий період вже цілком можна було б зробити відповідні висновки. Однак законодавці вперто продовжують ухилятися від прийняття необхідних реформ.

Злощасний уїк -енд

Андреас Домбрет повинен дуже голосно сміятися , згадуючи вихідні дні, що передують подіям , які більше були схожі на кінець світу в тому вигляді , яким ми його вже знаємо.

Це були вихідні перед 15 вересня 2008 , нагадує журнал Bankist.ru , і Домбрет на той час займав пост німецького відділення Банку Америки. Буквально в п'ятницю (12 вересня ) від свого генерального директора він дізнався , що його банк почав розглядати ймовірність поглинання інвестиційного банку Lehman Brothers і за ті самі вихідні топ - менеджери повинні були зробити перші попередні приготування. Всю суботу Домбрет провів у копанні у файлах , а в неділю з США йому подзвонили і повідомили , що його банк передумав купувати Lehman Brothers - замість нього буде куплена інша інвестиційна структура Merrill Lynch. Власне , Андреас і так відчував , що цей варіант буде куди більш цікавим. Однак навряд чи він здогадувався , що вже наступного дня Lehman Brothers відведе промисловість та інші сектори економіки на межу розорення.

Комерційні банки не змінилися

У понеділок було оголошено про банкрутство Lehman Brothers , а вже у вівторок стало зрозуміло , що ударні хвилі від цього краху неодмінно торкнуться всіх , в тому числі і Банк Америки , в якому працював Домбрет , а заодно і той самий Merrill Lynch. І все це стало вимагати мільярдів у вигляді фондів термінової допомоги від уряду США . У Німеччині в цей час панувала метушня навколо Hypo Real Estate ( HRE ) і Commerzbank , а по всій Європі уряди намагалися запобігти насувається обвал фінансової систему шляхом націоналізації банків . Домбрет пережив драматичні події , які послідували за банкрутством Lehman Brothers. Сьогодні він уже член виконавчої ради Бундесбанку , центрального банку Німеччини , і відповідає за фінансову стабільність , що робить його одним їх найважливіших в країні противників перевищення повноважень в банківській галузі . І коли його запитали , чи вірить він у те, що галузь і законодавці витягли з тих бурхливих вихідних вересня 2008 правильні уроки , Домбрет відповів чесно , сказавши , що навряд чи на сьогодні фінансова система більш захищена від ланцюгової реакції , ніж 5 років тому.

поверхневі реформи

Між 2009 і 2011 роками уряду 20 провідних промислово розвинених країн і країн (G20 ) на своїх самітах погодили кілька реформ , які були необхідні. По суті всі дії були спрямовані на те , щоб відняти у банків можливість шантажувати цілі країни , адже вони стали дуже великими і дуже тісно переплелися з рештою фінансовим світом - і цей світ , природно , не міг їм дозволити збанкрутувати. Таким був консенсус , досягнутий світовими лідерами. Резолюції «двадцятки» були підкріплені багатьма спробами приручити те, що колишній керівник Німеччини Хорст Келер колись назвав « монстром » на фінансових ринках. Однак результати продовжували залишатися незначними . Втім , вони все-таки були - так , більше не буде поспішного , метушливого порятунку банків , нічних зустрічей для усунення неминучої кризи , потроху вирішується питання з найбільшими банками.

Однак всі ці зміни оманливі , оскільки банки повернулися - і своїм поверненням зобов'язані підтримці тих же урядів і центральних банків . І замість так і не почалися операцій з ліквідації та реструктуризації фінансових структур , почалося поступове «годування » фінансової галузі дешевими грошима.

Багато фінансові експерти сходяться на думці , що єдиній валютній зоні у багатьох банків будуть проблеми зі самостійним рефінансуванням , без допомоги ЄЦБ. На жаль , у цілого ряду банківських установ немає ні найменшого шансу (а часом це просто безглуздо ) вижити самостійно і протриматися в довгостроковій перспективі. У підсумку країни єврозони , побоюючись потенційно неконтрольованих наслідків ліквідації хворих фінансових груп , допомогли створити банки , які просто нежиттєздатні спочатку.

Борги і проблеми

Європейські банки нітрохи не турбуються з приводу того , що обтяжені масивними об'ємами проблемних кредитів - тільки в німецькому Commerzbank їх сума перевищує 180 мільярдів доларів. Аналітикам з Королівського банку Шотландії підрахували , що в цілому банкам будуть потрібні солідні активи , що перевищують 3 мільярди євро , щоб компенсувати всі ці проблемні позики в перебігу найближчих 3-5 років. А ще 47 мільярдів - на генерацію нового капіталу , який буде вважатися стабільним. І якщо в процесі становище фінансових гігантів похитнеться , про обережне відновлення фінансового сектора можна буде взагалі забути. Аналітик кажуть, що тоді незважаючи на більш повільно виявляється ефект доміно , наслідки банківських банкрутств будуть більш ніж серйозними.

Тільки на словах

У навантаження до обмежень за часом (пам'ятаєте - 5 років ?) Банкам тепер доведеться дотримуватися множинним керівним принципам , запущеним проектам і впровадженим рекомендаціям. Їм доведеться збільшити розмір своєї фінансової "подушки" , але і на цьому регулятори не зупинилися - все ще тривають дебати , які супроводжують процес поділу банківської системи , щоб відокремити депозити клієнтів і ризиковані торгові операції . І провідним промисловим країнам довелося погодитися на те , щоб банки були ліквідовані відповідно до чіткими правилами і по можливості без шкоди для платників податків. Погодитися - погодилися , а от якихось єдиних правил чи принципів для досягнення цієї мети як не було , так і немає. Більшість країн не мають досі єдиної статуту для роботи банківського сектора.

Випускаючи з уваги мету

Вже начебто і бонуси топ - менеджерів банків обмежили як могли - навіть це не набуло очікуваних результатів , для цих співробітників просто різко підняли фіксовану частину зарплат. І скільки б регулятори не клялися приборкати нестримну торгівлю похідними , позабіржовий ринок деривативів з 2009 року благополучно збільшився на 20 % згідно зі статистикою аудиторської компанії as - audit.ru . За багато років законодавці випустили з уваги найбільш важливі цілі регулювання . Безпечні ощадні вклади , безперервне кредитування і функціонування платіжної системи - все це для економіки не менш важливо , ніж водопроводи або електричні мережі . У той же час ні уряду , ні керовані ними платники податків просто не можуть дозволити собі бути в заручниках у банків тільки тому , що саме вони можуть гарантувати постачання основного капіталу.

Універсальні комерційні банки кануть в лету ?

Фінансові керівники сектору теж не дрімають і використовують будь-яку можливість , щоб убезпечити себе - і , як вони стверджують , своїх клієнтів - від тих же банківських регуляторів . Якщо вони зайве ретельно візьмуться за фінансові групи , то постраждають і самі банки , і їхні вкладники , і їх інвестори. І ось вже видні захисники банківської справи у своїх промовах прославляють переваги універсального банкінгу. І хоча всі вони визнають вже зроблені помилки , всі замість вони в один голос пропонують регуляторам не переборщити з законами. Адже якщо будуть реалізовані всі заплановані раніше заходи , це однозначно покладе край універсальної банківської європейській системі.