Второй по величине производитель куриных яиц и яичных продуктов в стране - Ovostar Union, акции которой торгуются на Варшавской фондовой бирже, решил провести допразмещение до 10% своих акций. Об этом сообщает издание "Коммерсант-Украина".
Владелец 75% акций Ovostar Union - кипрская Prime One Capital Ltd, подконтрольная главному исполнительному директору Ovostar Борису Беликову и главе совета директоров Виталию Вересенко,- намерен осуществить частное размещение 8% акций компании среди институциональных инвесторов, сообщила вчера Ovostar на Варшавской фондовой бирже (WSE). В случае повышенного спроса на бумаги компания Prime One Capital готова дополнительно продать еще 2% акций. В результате free float Ovostar может увеличиться с 25% до 33-35%.
Ovostar Union провела IPO на WSE в июне 2011 года, продав 25% акций за 33,2 млн долл. Компания объединяет несколько птицефабрик и является вторым по объему производителем куриных яиц и яичных продуктов в Украине после Avangardco. В 2011 году выручка составила 50,6 млн долл., EBITDA - 21,7 млн долл., чистая прибыль - 20,13 млн долл. EBITDA margin составила 43%. Капитализация на вчера - 143,3 млн долл.
Исходя из вчерашних котировок акций Ovostar Union, пакет в размере 8-10% бумаг оценивался в 12-15 млн долл. В сообщении компании отмечается, что привлеченные в ходе размещения деньги наряду со средствами от операционной деятельности и банковскими кредитами будут использованы для финансирования новой инвестпрограммы. В течение ближайших трех лет компания планирует инвестировать до 50 млн долл. За счет этих инвестиций в 2014 г. компания рассчитывает увеличить производство яиц в 2,3 раза по сравнению с 2011 г., до 1,45 млрд шт., сухих и жидких яичных продуктов - в 2,4 раза, до 12,5 тыс. т.
Кредитные средства для компаний сейчас слишком дорогие, поэтому Ovostar Union решила использовать такой инструмент привлечения, как повторное размещение на бирже, говорит аналитик Dragon Capital Тамара Левченко. "Факторы, которые банки принимают во внимание при установлении цены кредита,- это стоимость ресурса, административные затраты на выдачу и его обслуживание, а также кредитные риски. Но именно последний фактор приводит к тому, что сегодня банки нехотя кредитуют, в том числе корпоративный сектор. Это является основной причиной того, что сегодня цена кредитов такова, какова есть",- отмечает председатель правления Платинум Банка Грегорий Краснов.
Еще один способ привлечения финансирования, который активно использовали ранее компании из Украины, выпуск еврооблигаций. "Но сегодня конъюнктура на рынке евробондов тоже неблагоприятная,- говорит начальник отдела анализа финансовых рынков ИНГ Банка Украина Александр Печерицын.- Даже государство, которое еще в марте объявило о намерении выйти на рынок еврооблигаций, до сих пор не может это сделать".
По словам Печерицына, основная причина - это нежелание инвесторов вкладывать в развивающиеся рынки, в числе которых Украина. "Сегодня ставки на еврооблигации государственных банков свыше 14%. А если взять корпоративную компанию, то стоимость будет еще выше",- отмечает Печерицын. Поэтому эксперты не исключают, что если конъюнктура на рынке не изменится, то к такой процедуре привлечения средств, как Ovostar Union, могут прибегнуть и другие компании из Украины.
Напомним, чистая прибыль агрохолдинга Ovostar Union N.V. в 2011 г. выросла в 2,2 раза - до 20,1 млн долл.