Середньорічне зростання банківського сектору в найближче десятиліття складе близько 15%, - аналітик

Середньорічне зростання банківського сектору в найближче десятиліття складе близько 15%, вважає аналітик інвестиційної компанії BG Capital Віталій Ваврищук.

«Ринок кредитування в другому півріччі 2010 р. залишиться слабким, і валовий кредитний портфель банків, за нашими оцінками, виросте за підсумками року лише на 0,5%. Надмірна ліквідність, що сформувалася в банківському секторі в першому півріччі, поки не впливає на об'єми кредитування. Переоцінивши ліміти на ризики за активними операціями, банки обережно підходять до видачі кредитів і в більшості випадків не готові кредитувати нових клієнтів.

Ми чекаємо прискорення зростання кредитного портфеля банків до 13% р/р наступного року, коли більшість потенційних позичальників зможуть підтвердити свою здатність обслуговувати кредити. У довгостроковій перспективі (близько 10 років), середньорічні темпи зростання українського банківського сектору складуть близько 15% і будуть близькі до середніх темпів зростання номінального ВВП. По суті, відбудеться значне уповільнення показників зростання активів порівняно з докризовими (в середньому 64% в 2004-2008 рр.). Проте таке уповільнення украй необхідне для того, щоб банки змогли приділяти більше уваги якості кредитного портфеля, оптимізувати структуру фондування і поліпшити операційну ефективність бізнесу.

Основну увагу банків зараз сфокусовано на управлінні якістю кредитних портфелів. Базуючись на звітності банків відповідно до МСФЗ, ми оцінюємо частку проблемних кредитів в секторі (з простроченням платежу понад 90 днів) на кінець 2009 р. на рівні 24% (без урахування проблемних банків). За нашими очікуваннями, частка проблемних кредитів в секторі (з урахуванням портфелів проблемних банків) досягне піку в 35% в кінці 2010 р. Високий очікуваний піковий рівень проблемних кредитів значною мірою обумовлений украй незадовільною якістю портфеля в банках, рекапіталізованих державою, і банках, в які введена тимчасова адміністрація НБУ. В той же час ми чекаємо, що відновлення зростання реального сектора і стабільність гривні посприяють частковому відновленню якості кредитів в перспективі одного року. За нашими оцінками, загальні підсумкові втрати банків від списання кредитів складуть близько 25% докризового портфеля сектору, тобто близько 24 млрд дол. (18% прогнозного ВВП в 2010 р.).

Збитки сектору від кредитних операцій будуть перекриті операційним прибутком банків і вливаннями капіталу. Ми оцінюємо сукупний операційний прибуток банків в 2009-10 рр. на рівні близько 7 млрд дол., і ці засоби майже повністю будуть направлені на формування резервів. Крім того, в 2009 році банки залучили близько 5,7 млрд дол. капіталу (без урахування ресурсів на капіталізацію Ощадбанку і Укрексімбанку), з яких близько 1,4 млрд дол., - у формі субординованих боргів. Основні об'єми акціонерного капіталу минулого року поступили від держави і материнських структур банків з іноземним капіталом. Ресурси, залучені приватними банками з вітчизняними власниками, склали не більше 10% загальної суми. Ми чекаємо, що в 2010 р. акціонери нададуть банкам близько 2,9 млрд дол. нових ресурсів (в т.ч. держава - 1,4 млрд дол.), що підтримає показник адекватності капіталу сектору на рівні, що значно перевищує мінімальні вимога НБУ в 10%», - сказано в аналітичному звіті.