Шлюз для ВПК РФ и афера в США? Почему структуры Кунднани под угрозой санкций
Alchemy Markets и Xoala оказались в центре внимания финансовых регуляторов (фото: открытые источники)
Несмотря на жесткие санкции Запада, российский военно-промышленный комплекс продолжает находить лазейки для проведения теневых расчетов и закупки деталей для оружия. Ключевым хабом для этого стал Дубай, где финансовые дельцы построили отработанную схему легализации капитала агрессора.
Детальнее о том, как работает эта сеть и почему ее организаторы готовят масштабную IPO-аферу в США, - в нашем материале.
Российские компании и частные лица продолжают использовать услуги дубайских форекс-брокеров для вывода капитала из РФ и их дальнейшей легализации на Западе и в США. По имеющимся данным, этот денежный маршрут также может использоваться структурами российского военно-промышленного комплекса для оплаты импорта комплектующих и технологий, нужных для производства вооружений.
В частности, вступление в силу 21-го пакета санкций ЕС от 23 июля 2026 г. существенно ограничило возможности финансового сектора РФ. Под замораживание активов и запрещение деятельности попали 94 банка и финансовые организации. Полный запрет на операции затронул 33 кредитных учреждения и 14 криптовалютных платформ.
Однако обратной стороной жестких ограничений явился резкий рост спроса на альтернативные платежные маршруты из РФ.
На этом фоне активность проявил бизнесмен Ники Гопе Кунднани (Nicky Gope Kundnani), деятельность которого ранее становилась предметом расследований международных СМИ и внимания финансовых регуляторов в контексте проверок, касаемо несоблюдения законодательства по противодействию отмыванию денег.
Используя опыт создания оффшорных структур, Кунднани связывается с предоставлением услуг клиентам из РФ через дубайского брокера Alchemy Markets DMCC, где он считается фактическим бенефициаром и руководителем.
Описываемая схема обслуживания клиентов состоит из пяти основных шагов:
- Партнеры помогают клиенту зарегистрировать юридическое лицо в Дубае;
- Новая компания подключается к экосистеме как клиент брокера Alchemy Markets DMCC;
- Брокер принимает от нее криптовалюту;
- Посредством форекс-инструментов цифровые активы конвертируются в фиатные деньги с изменением формата происхождения средств;
- На завершающем этапе средства выводятся через платежную систему Xoala (юридически представленная шведской компанией Steven AB). Ранее аналогичные платежные функции в этой структуре выполняла компания Blackthorn Finance Ltd.
В условиях продолжающейся российской агрессии против Украины блокирование подобной финансовой инфраструктуры приобретает критическое значение, особенно учитывая риски ее использования структурами российского ВПК.
17 ноября 2023 года британский регулятор FCA ограничил деятельность компании Blackthorn и принял решение о замораживании ее активов. В августе 2024 года Blackthorn приступила к процедуре добровольной ликвидации, сначала заявив о своей платежеспособности. Однако впоследствии ликвидаторы пришли к выводу, что активов компании недостаточно для удовлетворения требований всех кредиторов. В результате 14 апреля 2025 года Blackthorn был переведен в режим специального администрирования.
Среди столкнувшихся с блокированием средств клиентов оказались граждане 13 стран, в том числе Украины. В феврале 2026 года они провели публичную акцию протеста на международной выставке iFX EXPO Dubai, где Ники Кунднани представил новый платежный бренд Xoala, который позиционируется как альтернатива Blackthorn. Участники акции потребовали возвращения заблокированных активов, проведения расследования по движению средств Blackthorn и правовой оценки действий лиц, относящихся к управлению компанией.
Параллельно с операциями, связывающими с обслуживанием подсанкционного капитала, структуры Ники Кунднани готовят к выходу на американскую биржу NASDAQ холдинг FDCTech, Inc.
Платежная структура FDCTech
Обращает на себя внимание и выбор аудиторских компаний для сопровождения процесса: нынешним аудитором выступает нигерийская фирма LAO Professionals (Икород, штат Лагос), а ранее эти функции выполняла Olayinka Oyebola & Co, которая также зарегистрирована в Нигерии.
Последняя ранее стала фигурантом рассмотрения Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) по делу о сокрытии мошенничества в компании Tingo, в результате чего получила шестилетний запрет на работу с отчетностью публичных эмитентов в США. В свою очередь, LAO Professionals подписала отчетность FDCTech, после чего компания по требованию SEC провела пересмотр финансовых показателей за несколько периодов, а также утвердила баланс CS Diagnostics с нематериальным активом на 499,4 миллиона долларов, который впоследствии был полностью списан.
В официальных документах и регуляторных выводах эти эпизоды квалифицировались как extensive financial restatements (масштабный пересмотр отчетности) и material control weaknesses (существенные недостатки внутреннего контроля). Последовательное привлечение аудиторов с подобной репутационной историей вызывает вопросы участников рынка по поводу независимости аудита и точности финансовых показателей накануне запланированного выхода на IPO.
Формирование структуры FDCTech длилось несколько лет путем консолидации активов, ранее имевших аффилированность с Кунднани. Процессу консолидации предшествовали корпоративные перегруппировки, в том числе процедура банкротства и проведение ребрендинга. В частности, брокер NSFX Ltd сменил название на Alchemy Markets Ltd, что совпало по времени с регуляторными претензиями и штрафами, наложенными на предыдущий бренд.
Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку Украины (НКЦБФР) дала официальную оценку деятельности группы компаний, связывающих с Кунднани. В частности, брокер NSFX (переименованный в Alchemy Markets) и связанные с ним ресурсы были официально внесены регулятором в реестр сомнительных инвестиционных проектов, несущих высокий риск полной потери средств инвесторами.
В июне 2026 года совет директоров FDCTech во главе с Ники Кунднани официально признал, что ранее опубликованные финансовые отчеты за 2024 и 2025 годы, а также за несколько кварталов 2025 и 2026 годов больше не должны использоваться инвесторами.
После внесения исправлений оценка активов к концу 2024 года уменьшилась примерно на 8,1 миллиона долларов, а показатель активов за июнь 2025 года сократился почти на 15,9 миллиона долларов по сравнению с первичной отчетностью.
Компания также официально признала наличие существенных недостатков внутреннего финансового контроля, осуществляемого нигерийскими аудиторскими фирмами Olayinka Oyebola & Co и LAO Professionals.
По оценкам финансовых аналитиков и участников рынка, подобные действия - системный пересмотр отчетности в сторону многомиллионного ухудшения, завышение стоимости активов перед выходом на биржу и привлечение скомпрометированных аудиторов - содержат характерные признаки финансовых манипуляций, присущих рискам рыночного искажения, в частности элементам схем класса "Pump and Dump".
Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку Украины (НКЦБФР) с 2024 года неоднократно выпускала предупреждения о рисках сотрудничества со структурами, связывающими с Кунднани. Брокеры NSFX Ltd были внесены в список сомнительных инвестиционных проектов еще в мае 2024 года.
В феврале, марте и мае 2026 года украинский регулятор указал на высокие риски, связанные с Blackthorn Finance Ltd, Alchemy Markets Ltd и новым платежным брендом Xoala. Несмотря на публичные предупреждения, частные инвесторы продолжают сталкиваться с блокировкой счетов и потерей средств на этих платформах.
Однако проблема выходит за рамки защиты прав частных инвесторов. Потенциальное сервис российского капитала и проведение операций в интересах компаний, связанных с оборонным созданием РФ, переводят деятельность данной группы в плоскость государственной сохранности.
Использование подобной финансовой инфраструктуры для проведения платежей в интересах российского ВПК превращает ее организаторов из участников сомнительных финансовых схем в инструмент материально-технического обеспечения агрессии против Украины.
В таких условиях логичным и обоснованным шагом выглядит рассмотрение вопроса о внесении Ники Кунднани и его ключевых аффилированных структур в персональные санкционные списки Украины и государств-партнеров - с целью замораживания активов, блокирования доступа к международной финансовой системе и перекрытия каналов косвенного финансирования российской военной агрессии.
