Агентство Fitch Ratings підтвердило на рівні "RD" (обмежений дефолт) довгостроковий рейтинг дефолту емітента ("РДЕ") Interpipe Limited, компанії з виробництва труб і залізничних коліс, що базується в Україны, повідомляє прес-служба агентства.
Одночасно Fitch підтвердив пріоритетний незабезпечений рейтинг компанії "C" і рейтинг зворотності активів "RR6". Короткостроковий РДЕ "D" відкликаний.
Дані рейтингові дії обумовлені проведеними переговорами Interpipe Limited з кредиторами про реструктуризацію існуючої заборгованості. Зниження рейтингу компанії до рівня "RD" в грудні 2009 р. відображало неврегульовану ситуацію з неплатежами за деякими банківських зобов'язаннях Interpipe Limited та підтвердження компанією перехресного дефолту по основних банківських кредитних лініях, а також єврооблігаціями на 200 млн дол. з терміном погашення 2 серпня 2010 р . Рейтинг поворотності активів "RR6" по пріоритетних незабезпечених облігаціях Interpipe Limited вказує на низькі перспективи поворотності коштів у випадку дефолту компанії. Короткостроковий РДЕ відкликаний, оскільки не є в достатній мірі релевантним для даного емітента.
У вересні 2010 р. компанія отримала згоду від власників облігацій на перенесення термінів погашення на 2017 р. із збільшенням ставки купона з 8,75% до 10,25%. Крім того, компанія здійснила одноразовий платіж у розмірі 1,25% від номінальної вартості існуючих облігацій власникам за раннє згоду на пропоновані умови до 25 серпня 2010 р. і в розмірі 0,5% за згоду після цієї дати.
У листопаді 2010 р. Interpipe Limted і її кредитори погодили основні умови щодо реструктуризації банківських зобов'язань компанії з новою процентною ставкою Libor + 600 б.п., корректируемой відповідно до змін коефіцієнта "борг/EBITDA за останні 12 місяців" (для всіх кредитів , за винятком кредиту на 93 млн дол. з гарантією від експортно-кредитного агентства SACE). Угода також передбачає, що акціонери компанії здійснять внесок у її капітал у формі грошових коштів у розмірі 65 млн дол. і нададуть додаткову фінансову підтримку, довівши загальний розмір підтримки до більш ніж 100 млн дол., у той час як банк погодився продовжити терміни погашення кредитів до 2015-2017 рр. Угода ще має бути остаточно оформлено.
Станом на кінець 2010 р. Interpipe Limited мала загальний борг у розмірі 887 млн дол., з якого 51% був забезпечений активами компанії та майбутніми надходженнями від продажу. Fitch стурбований щодо ліквідності компанії зважаючи на істотні зобов'язань інвестиційного характеру за програмою будівництва електродугової печі і невизначеностю з приводу остаточних умов реструктуризації банківського боргу. Компанія поки не опублікувала підписану звітність за МСФЗ за 2008 і 2009 рр.