Добровільний обмін діючих грецьких облігацій, власниками яких виступають приватні інвестори, на нові 30-річні і 15-річні бонди почнеться наприкінці серпня 2011р. і завершиться на початку вересня поточного року, повідомляє Reuters з посиланням на джерела, знайомі з планами банкірів і чиновників країн зони євро.
За оцінками Інституту міжнародних фінансів (IIF, представляє більше 400 найбільших фінансових компаній світу), це дозволить зменшити боргове навантаження знаходиться на межі дефолту Греції на 13,5 млрд євро.
Раніше банки погодилися на втрату 21% чистої поточної вартості (Net Present Value, NPV) за належними їм паперів. Крім того, ринки очікують часткового викупу Грецією своїх облігацій. Точні параметри програми викупу будуть визначені пізніше. Відповідні деталі опрацьовують робоча група чиновників єврозони, уряд Греції, а також IIF. Банкам запропонують обміняти діючі облігації в даний момент або при погашенні за номінальною вартістю або з дисконтом на нові 15 - і 30-річні папери, забезпечені повною або частковою гарантією. У IIF уточнили, що ступінь участі кредиторів у майбутньому обміні складе 90%.
"На цей період (обміну облігацій) доведеться "обмежений дефолт" Греції, про який оголосять міжнародні рейтингові агентства. Однак він не триватиме довго", - заявив співрозмовник агентства.
Напередодні, 22 липня 2011 р., міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings підтвердило, що оголосить "обмежений дефолт" за борговими зобов'язаннями Греції в зв'язку з механізмом участі приватних кредиторів у новій програмі фінансової допомоги країні. Відповідно до прийнятого агентством трактування реструктуризації суверенної заборгованості через обмін старих облігацій на нові Fitch змінить суверенний рейтинг Греції на RD ("обмежений дефолт") і привласнить дефолтні рейтинги держоблігацій Греції, які будуть обміняні на нові папери.
У Fitch уточнили, що статус дефолту буде тимчасовим, оскільки аналітики присвоять республіці нові рейтинги, як тільки будуть випущені нові облігації. Агентство очікує, що постдефолтний рейтинг Греції буде знаходитися "в нижній частині спекулятивної категорії".