Огляд ринку валют за 13 липня.

До закінчення торгового дня в п'ятницю, 13 липня, долару вдалося частково скоректувати результати денного зниження, в ході якого він досяг історичного мінімуму щодо євро і відновив 26-річний мінімум щодо британського фунта. Аналітики фінансової групи "Каліта-Фінанс" зазначають, що динаміка долара визначалася змішаними макроекономічними даними США. Споживчі витрати в США в червні знизилися максимальними темпами майже за два роки, проте, ослаблення долара щодо провідних світових валют виявилося помірним. Дані про скорочення об'єму роздрібних продажів на 0,9% повинні були викликати потужнішу реакцію ринку, враховуючи, що об'єми продажів в інших секторах, за винятком автомобільного сектора, також істотно зменшилися. Після виходу даних з роздрібного продажу долар різко знизився, проте, пізніше послідувало його часткове відновлення на тлі виходу даних про зростання цін на імпорт, збільшенні товарних запасів на оптових складах, а також підвищенні індексу споживчої довіри, що розраховується університетом Мічигану. Згідно даним індексу університету Мічигану, споживачі чекають поліпшення економічних умов в США, що означає можливе збільшення споживчих витрат надалі. В результаті ослаблення долара впродовж декількох місяців, в другому півріччі можуть вирости показники внутрішнього промислового виробництва, об'ємів експорту, а також збільшитися доходи від туристичного бізнесу в США. Очікування позитивного впливу зниження курсу долара на американську економіку є основою оптимістичного погляду ФРС на її перспективи, оскільки, на думку ФРС, зростання вказаних галузей дозволить підтримувати в стійкому стані ринок праці і допоможе згладити поточні негативні тенденції. Наступного тижня очікується публікація інфляційних показників США - індексів цін виробників і споживчих цін. Крім того, на четвер запланований виступ глави ФРС Бена Бернанке по ситуації в економіці і перспективам монетарної політики. Європейська валюта в п'ятницю знов досягла рекордного рівня щодо долара - 1,3813, на тлі публікації щомісячного бюлетеня ЕЦБ, в якому повідомлялося про наявність інфляційних ризиків в європейській економіці, а також про те, що монетарна політика ЕЦБ залишається "акомодацією". Відновлення долара щодо євро, не дивлячись на істотне зниження об'єму роздрібних продажів в США, може свідчити про деяке ослаблення підвищувального імпульсу європейської валюти. При цьому дані по індексу споживчих цін Франції не змогли надати істотної підтримки євро. Зниження загального індексу CPI перевищило прогнози аналітиків, тоді як ціни на товари, за винятком тютюнових виробів, виявилися вищими за прогнози. Основну увагу інвесторів євро на цьому тижні буде сфокусовано на публікації даних індексу CPI Єврозони (понеділок), індексу економічних очікувань ZEW і індексу цін виробників Німеччини (вівторок і четвер відповідно). Рівні підтримки: 1,3762, 1,3742; опору: 1,3800, 1,3818 В п'ятницю британський фунт продовжив рухатися поблизу 26-річних максимумів щодо долара на тлі жорстких коментарів представників ЦБ Англії, а також публікації сильних макроекономічних даних Великобританії. Дані про зростання споживчих витрат і збільшенню цін на будинки, згідно дослідженню Financial Times, свідчать про гнучкість британської економіки, яка зуміла адаптуватися до попереднього підвищення процентних ставок. На цьому тижні очікується вихід ключових макроекономічних даних Великобританії, включаючи інфляційні показники, дані по зайнятості, показники роздрібних продажів, а також публікація протоколів попереднього засідання ЦБ Англії. Рівні підтримки: 2,0246, 2,0096; опору: 2,0345, 2,0369. Зміцненню японської ієни щодо долара - до 122,03 проти 122,41 увечері в четвер – сприяла заява Ірану про бажання отримувати оплату за поставлену Японії нафту в японській валюті замість доларів США. Заява Ірану має більше символічне, чим економічне значення, оскільки річний об'єм постачань нафти до Японії оцінюється приблизно в 10 млрд дол., тоді як щоденний оборот доларів США в світі складає близько 2 трлн. Проте, ринок негайно відреагував на заяву Ірану, враховуючи, що раніше багато країн виражали заклопотаність слабкістю долара, оскільки, в результаті зниження курсу американської валюти, збільшуються ціни на імпорт і посилюється інфляційний тиск. Рівні підтримки: 121,85, 120,97, опору: 122,64, 123,51. На російському валютному ринку в п'ятницю, 13 липня, долар продовжив зниження щодо рубля на тлі ослаблення американської валюти по відношенню до євро на ринку Forex. В ході європейських торгів в п'ятницю пара євро/долар досягла нового історичного максимуму 1,3814, після чого відкаталася до рівнів 1,3780-1,3800, стабілізувавшись до 17:00 мск в районі позначки 1,3790. Негативним чинником для долара стали дані, з роздрібного продажу в США в червні, що вийшли в 16:30 мск, скорочення об'єму яких перевищило прогнози аналітиків, ставши максимальним за період з серпня 2005 р. При цьому найбільше зниження споживчого попиту відмічене в автомобільній і меблевій торгівлі, а також в секторі будівельних матеріалів. В ході минулого тижня долар знаходився під тиском побоювань можливого розширення кризи на ринку субстандартного іпотечного кредитування США і його негативних наслідків для американської економіки в цілому. В той же час, позитивна макростатистика країн, що входять в зону євро підсилила позиції європейської валюти, збільшивши вірогідність підвищення процентної ставки в Єврозоні у вересні. У свою чергу, на російському грошово-кредитному ринку спостерігалося незначне зниження рівня рублевої ліквідності. Сумарні залишки коштів на коррахунках і депозитах кредитних організацій в ЦБ РФ в п'ятницю знизилися на 20,1 млрд руб. до 1217,5 млрд руб. Ставки за кредитами overnight на ринку МБК для банків першого круга коливалися на рівні 2,75%-3,25% річних. Сесія розрахунками "завтра" у валютній секції ММВБ відкрилася на позначці 25,5064 руб. за дол., на 0,61 коп. нижче за рівень попереднього закриття. Після незначного підвищення на перших хвилинах торгів, в ході якого долар досяг максимального денного значення 25,5075 руб. до 10:03 мск, долар почав плавне зниження, слідуючи динаміці пари євро/долар на ринку Forex. Втративши близько 4,75 коп. до 12:30 мск, долар стабілізувався в діапазоні 25,46 - 25,484 руб., в очікуванні публікації даних з роздрібних продажів в США. З виходом в 16:30 мск показників американської макростатистики, долар різко знизився, торкнувшись мінімуму дня 25,4355 руб. в 16:37 мск. Ближче до закінчення торгів долар трохи скоректував результати денного зниження, закрившись на відмітці 25,45 руб., на 6,25 коп. нижче за рівень закриття напередодні. Середньозважений курс долара знизився на 3,25 коп. до 25,4731 руб. Торгові обороти в порівнянні з об'ємами четверга виросли на 169,7 млн дол. і склали 2051,271 млн дол.