Огляд ринку валют за 12 липня.

В четвер, 12 липня, долар демонстрував негативну динаміку щодо провідних світових валют, за винятком японської ієни і британського фунта, при цьому індекс долара щодо корзини валют відновив багаторічний мінімум. Як відзначають аналітики фінансової групи "Каліта-Фінанс", негативний настрій інвесторів як і раніше пов'язаний з можливим загостренням кризи на ринку субстандартного іпотечного кредитування США. Основними чинниками, що чинять тиск на долар, стали повідомлення про зниження прогнозів по прибутку крупними американськими роздрібними мережами з продажу товарів для дому, тоді як рейтингові агентства Standard & Poor"s і Moody"s заявили про намір понизити рейтинг облігацій на загальну суму 17 млрд дол., забезпечених низькоякісними іпотечними кредитами subprime. Згідно даним агентства Bloomberg, число невиплат по заставам на будинки з втратою права викупу в першому півріччі поточного року виросло на 56%, в порівнянні з показниками аналогічного періоду минулого року, і склало 926 тис. При цьому, в червні число невиплат виросло на 87% в порівнянні з червнем минулого року. Макроекономічні дані США, що вийшли в четвер, переважно співпали з прогнозами аналітиків і не зробили істотного впливу на долар. Торговий дефіцит США в травні розширився з переглянутих в квітні 58,7 млрд дол. до 60 млрд дол. Число первинних заявок на допомогу з безробіття минулого тижня склало 308 тис., що виявилося нижчим за прогнози і показники попереднього тижня. В п'ятницю очікується вихід даних за об'ємом роздрібних продажів в США, індексу споживчої довіри університету Мічігану, а також за об'ємом товарно-матеріальних запасів на складах американських компаній. Аналітики прогнозують скорочення червневого об'єму роздрібних продажів після вражаючого зростання на 1,4% в травні. Європейська валюта 12 липня досягла чергового історичного максимуму в парах з доларом і японською ієною - 1,3798 і 168,84 відповідно. Основний імпульс до підвищення був отриманий після виходу даних про несподіваний перегляд у бік підвищення показників ВВП Єврозони за перший квартал. При цьому, показники темпів зростання об'ємів експорту були переглянуті з 0.3% до 0.8%, вказавши на те, що зміцнення євро не веде за собою скорочення попиту на європейські товари. Таким чином, європейська економіка залишається гнучкою до підвищення курсу євро, тоді як індекс споживчих цін Єврозони знаходиться як і раніше нижче за рівень в 2%, певного ЕЦБ. Проте, жорсткий настрій регуляторів зберегти інфляцію у межах наміченого рівня лише підсилює упевненість ринку в підвищенні процентних ставок в Єврозоні у вересні. Рівні підтримки: 1,3684, 1,3577, опору: 1,3798, 1,3850. Британський фунт знов відновив 26-річний максимум щодо долара, проте, до закінчення торгового дня знизився до рівня 2,0304 проти 2,0334 увечері в середу. Дані по цінах на будинки у Великобританії підтвердили дієвість заходів ЦБ Англії по ослабленню інфляції. Зростання цін на будинки у Великобританії в червні виявилося найбільш низьким з січня 2006 р. Баланс цін склав 10,6 пункту проти очікуваних 21,0 і 22,5 в травні. Проте, звіт Королівського інституту сертифікованих оцінювачів нерухомості (Royal Institution of Chartered Surveyors) спричинив обмежений тиск на фунт, оскільки результати по регіонах країни продемонстрували змішану картину, вказавши на високий попит, що зберігається, на нерухомість. Рівні підтримки: 2,0209, 2,0133, опори: 2,0364, 2,0400. На російському валютному ринку в четвер, 12 липня, котирування долара продовжили зниження на тлі ослаблення американської валюти по відношенню до євро на ринку Forex. В ході європейських торгів в четвер пара євро/долар досягла нового історичного максимуму 1,3798, після чого відкотилася на 30 пунктів, стабілізувавшись до початку американської торгової сесії в діапазоні 1,3760-1,3780. Основний тиск на долар чинять побоювання загострення проблем на ринку субстандартного іпотечного кредитування США, які можуть перекинутися на кредитний ринок в цілому і спровокувати кризу фінансової системи США. При цьому, незважаючи на заспокійливі заяви членів ФРС про відсутність системних ризиків в американській економіці, інвестори як і раніше не розташовані до покупок долара США, ігноруючи ту, що формується технічну перепроданість американської валюти в парах з євро і британським фунтом. В той же час, серед керівників країн, що входять в зону євро, намітилися розбіжності в зв'язку зміцненням курсу європейської валюти. Президент Франції Николя Саркозі відзначає негативний вплив сильного євро на експортні показники Франції, у зв'язку з чим він запропонував виробити єдину політику країн Єврозони, направлену на ослаблення курсу євро і скорочення повноважень Європейського Центробанку. Проте канцлер Німеччини Ангела Меркель виступила різко проти пропозиції Н.Саркозі, відзначивши необхідність збереження незалежної політики ЕЦБ і віддавши пріоритет ринковому формуванню курсу валют. Точку зору А.Меркель підтримав міністр фінансів Португалії Фернандо Тейксейра дос Сантос, який заявив, що зміцнення євро не є проблемою для європейської економіки, і що європейська валюта не піддаватиметься штучному тиску з метою зниження її курсу. Португалія зайняла місце голови ЄС, після піврічного правління Німеччини. У свою чергу, на російському грошово-кредитному ринку спостерігалося незначне зниження рівня рублевої ліквідності. Сумарні залишки коштів на коррахунках і депозитах кредитних організацій в ЦБ РФ в четвер знизилися на 1,4 млрд руб. до 1237,6 млрд руб. Ставки за кредитами overnight на ринку МБК для банків першого круга коливалися на рівні 2,75%-3,25% річних. Сесія розрахунками "завтра" у валютній секції ММВБ відкрилася на відмітці 25,527 руб. за дол., на 0,68 коп. вище за рівень закриття середи. Після незначного підвищення на перших хвилинах торгів, в ході якого долар торкнувся максимуму дня 25,532 руб. в 10:18 мск, долар почав зниження, слідуючи динаміці пари євро/долар на ринку Forex. До 12:00 мск долар подешевшав на 3 коп., після чого, припинив зниження, стабілізувавшись в бічному коридорі, в діапазоні 25,4926 - 25,51 руб. Мінімального денного значення 25,4926 руб. долар досяг до 15:06 мск. Ближче до закінчення торгів долар частково скоректував денні втрати, закрившись на відмітці 25,5125 руб., на 0,77 коп. нижче за рівень закриття напередодні. Середньозважений курс долара знизився на 2,67 коп. до 25,5056 руб. Торгові обороти, в порівнянні з обсягамии середи, виросли на 307,07 млн дол. і склали 1881,572 млн дол.