Російська банківська систем більш вразлива до макроекономічних шоків, ніж це показують стрес-тести ЦБР, і може втратити більше капіталу через проблеми, замасковані у реструктурованих кредитах, обсяг яких перевищує 1,5 трильйона рублів, вважає Міжнародний валютний фонд, повідомляє Reuters.
МФВ оцінив проведені Банком Росії стрес-тести на основі даних, отриманих в квітні 2011 року.
Результати стрес-тестів кажуть, що російська банківська система здатна витримати макроекономічні та фінансові шоки і має достатньо капіталу і "подушку" з прибутку, щоб впоратися зі збитками в разі падіння ВВП на 4%.
Валові збитки банків можуть бути значними і скласти близько 35% капіталу, в основному через погіршення якості кредитів, але третина цих втрат банки зможуть компенсувати з прибутку, говориться в дослідженні МВФ.
Станом на 1 листопада, російські банки, активи яких перевищують 38 трильйонів рублів, мали сукупний капітал у розмірі 4,9 трильйона рублів. За десять місяців вони заробили 676 млрд рублів прибутку. Рівень достатності капіталу банківського сектора становить близько 15% при мінімальних 10%.
Але МФВ вважає, що банки РФ можуть бути більш вразливі до шоків, ніж це припускають стрес-тести, і причина цьому - можливі додаткові резерви за реструктуризованими кредитами, обсяг яких на початок 2010 року оцінювався в 1,56 трильйона рублів або 30% сукупного портфелю великих позик і 4,6% активів.
"Частка реструктуризованих кредитів серед великих позик значно зросла під час кризи і продовжує залишатися на високому рівні. Кредити, які були пролонговані, можливо, мають більш низьку якість, а таких кредитів - 90% в реструктуризованому портфелі", - пише МВФ.
З урахуванням цього оцінки кредитних втрат від економічного шоку можуть бути більш істотні і спричинити більше зниження капіталу: достворення провізій, особливо держбанкам і великим приватним банкам, що мають велику частку реструктурованих кредитів, може коштувати ще 20% їх капіталу, відзначає МВФ. На банки з топ-5 припадає майже 50% активів усього сектору.
На цьому тижні найбільший держбанк РФ Сбербанк повідомив, що обсяг реструктуризованих кредитів на кінець вересня досяг 969,6 мільярда рублів, або 13,3% кредитного портфеля, збільшившись за квартал на 46%, або 307,2 мільярда рублів. Банк пояснив зростання технікою їх обліку, а не погіршенням якості.
У ВТБ обсяг кредитів, по яких були переглянуті умови, на 30 червня 2011 року, становив 256,4 мільярда рублів або 7,8% загального кредитного портфеля.
МВФ вважає, що рівень провізій у російських банків перебуває на мінімальному рівні, навіть з урахуванням забезпечення за кредитами, якість яких сильно варіюється, а їх продаж в нинішніх умовах не покриє оцінку.
З початку року обсяг резервів, накопичених банками, майже не змінився і становить близько 1,9 трильйона рублів, обсяг прострочених кредитів - 1,2 трильйона рублів.
До слабкостям російської банківської системи МВФ відносить також високу концентрацію портфеля і кредитування афілійованих осіб.
"У російських банків погано диверсифікована клієнтська база - більшість банків мають високу концентрацію по обидві сторони балансу. На частку п'яти найбільших позичальників в середньому припадає 5% активів і 50% капіталу, а у дрібних банків ці показники - вище", - говориться в дослідженні.
Крім того, дуже велика кількість невеликих банків сконцентровані на кредитуванні власників і афілійованих структур, але реальні цифри концентрації можуть бути вищі, зазначає МФВ.
ЦБ зацікавився проблемою афіліювання позичальників в кризу, коли на грані виживання і за нею виявилися банки, у яких майже весь кредитний портфель припадав на власників - через не пов'язані між собою, але належать одній особі компанії. Російський регулятор запропонував ввести новий норматив, що обмежує їх кредитування.