Компанії в усьому світі відкладають заплановані IPO через події у Японії

Землетрус і цунамі в Японії, а також витік радіації на АЕС "Фукусіма-1" вдарили по первинних розміщеннях акцій компаній по всьому світу. Папери оператора портів Hutchison Port Holdings Trust, який провів найбільше в цьому році IPO, в перший день торгів у минулу п'ятницю впали на 6%. Все більше компаній, побоюючись подібного сценарію, переносять терміни або зовсім відмовляються від лістингу, пише сьогодні РБК daily.
Hutchison Port Holdings Trust управляє портами в Гонконзі і Шеньчжені і входить у конгломерат Hutchison Whampoa, підконтрольний гонконгівському мільярдерові Лі Ка Шину. Компанія розмістила акції на сінгапурській біржі за ціною 1,01 дол. і залучила загалом 5,5 млрд дол. IPO стало найбільшим не тільки з початку цього року, але і самим значним з коли-небудь проведених у Південно-Східній Азії первинних розміщень. При лістингу попит перевищив пропозицію майже в три рази. Однак у дебютний день торгів папери Hutchison Port подешевшали на 5,5%, до 95 центів.
"Враховуючи настрої на ринку, я не здивований такою динамікою", - заявив Bloomberg інвестиційний директор Nikko Asset Management Енг Су Нам. У останній тиждень на ринках акцій відзначається висока волатильність у зв'язку із загрозою ядерної катастрофи в Японії. Втім, в самій компанії вважають біржової дебют успішним. "З огляду на обстановку, я думаю, він прекрасний", - заявив голова ради директорів компанії Каннін Фок. За його словами, вплив землетрусу на котирування мінімальний.
Не бажаючи наслідувати приклад Hutchison Port, все більше компаній по всьому світу відкладають або зовсім скасовують заплановані розміщення. Так, у минулий четвер від IPO, у ході якого може бути залучено 2,5 млрд дол., тимчасово відмовилася данська аутсорсингова компанія ISS. Це розміщення обіцяло стати найбільшим з початку року в Європі. Французький медіахолдинг Lagardere відклав плани продати на біржі 20% акцій Canal Plus France, що належать йому і оцінюються в 2,5 млрд дол. "Безперечно, японські проблеми мають вплив на ринки. Звичайно, вони вже були підігріті Лівією, особливо в частині сировини. Однак головним каталізатором стала Японія", - сказав стратег по акціях Miller Tabak & Co. Пітер Буквар.
Крім того, фонд прямих інвестицій Apollo переніс на більш пізній термін початок маркетингової компанії свого IPO, яке повинне було початися минулого тижня. Туристична група Tui повідомила, що вона вивчає вплив японської кризи на плани розмістити на біржі акції свого судноплавного бізнесу Hapag-Lloyd. Операція повинна початися в середині квітня. Експерти побоюються, що японська криза може вплинути і на мега-IPO Glencore, яке, як очікується, пройде до середини травня і може залучити близько 10 млрд дол.
Від запланованих розміщень акцій на біржі відмовляються не тільки в Європі. Китайський торговий портал Global Market Group переніс на невизначений термін свій листинг в США на 132 млн дол. Те ж зробив виробник антивірусного софту з КНР Qihoo 360 Technology. Відклала IPO і японська фармацевтична компанія RaQualia Pharma.
Втім, деякі компанії досить сміливі для того, щоб проводити заплановані розміщення навіть на нинішніх волатильних ринках. Зокрема, німецький виробник спорткарів Porsche заявив, що незважаючи на наслідки землетрусу в Японії, не відмовиться від своїх планів продати акції компанії на суму 5 млрд євро (7 млрд дол.) до кінця травня. "Немає причин відхилятися від початкового плану", - заявив фіндиректор концерну Ханс Дітер Петш.
Експерти вважають, що відмови від IPO можуть продовжитися, проте ситуація нормалізується, як тільки стане відомий точний масштаб проблем у Японії.