Хедж-фонди стрімко втрачають клієнтів і гроші
Волатильність фондових ринків світу, викликана політичною нестабільністю і борговими проблемами США і Європи, стала причиною головного болю для керівників багатьох хедж-фондів. Так, найбільший публічний хедж-фонд світу, британський Man Group, втратив за останні три місяці близько 6 млрд дол. Майже половину цих коштів забрали клієнти, налякані загрозою нової кризи.
З кінця травня по кінець вересня 2011 р. активи під управлінням британського хедж-фонду зменшилися на 6 млрд дол., до 65 млрд дол., повідомив вчора Man Group. Причому більшу частину цієї суми, 2,6 млрд дол., під управління компанії вивели її власні клієнти, налякані високою волатильністю світових фондових ринків. Невдалі фінансові операції Man Group стали причиною втрати ще 1,5 млрд дол., а відсутні 1,9 млрд дол. були "з'їдені" коливаннями курсів євро і австралійського долара по відношенню до американської валюти.
Новини про збитки були вкрай негативно прийняті учасниками ринку, особливо в світлі того, що ще в липні Man Group райдужно повідомляв, що він залучив під управління відразу 9 млрд дол. Масовий розпродаж акцій компанії у відповідь на оголошені в середу втрати скоротила її капіталізацію приблизно на 20% за одну торговельну сесію. Скорочення обсягу активів під управлінням Man Group стало розчаруванням і негативно позначиться на комісіях хедж-фонду, зазначили у своєму звіті аналітики Citigroup Хейлі Тем та Ніз Гунер.
Втрата 6 млрд дол. стала для фонду не єдиною неприємністю. Куплений ним у минулому році з метою диверсифікації бізнесу конкурент, хедж-фонд GLG, також стрімко втрачає гроші. З кінця травня по кінець вересня його активи під управлінням скоротилися відразу на 6,5 млрд дол. Тим не менш поточна ситуація ще далека від критичної - в найгостріші моменти кризи обсяг активів під управлінням Man Group опускався до позначки в 38,5 млрд дол., після чого компанія зуміла виправити ситуацію.
Більш того, нинішні вилучення коштів клієнтами фондів теж поки що далекі від кризових рівнів. Згідно з індексом GlobeOp Forward Redemption Indicator, у вересні вкладники забрали додому лише близько 3% активів всіх хедж-фондів, у той час як в листопаді і грудні 2008 р. цей показник перевищував 19%.
Варто відзначити, що кінець літа в принципі став украй невдалим періодом для сектора. Так, за серпень середньостатистичний хедж-фонд втратив 2,5% своїх активів, стверджують дані Hedge Fund Research. Приміром, інший великий британський фонд, Aberdeen Asset Management, заявив в понеділок про втрату 12,6 млрд дол. за останні два місяці літа. Все це відбувається на тлі масових розпродажів на фондових ринках світу - з кінця червня індекс MSCI World впав на 15,2%.
