Греція прийме закон, який зобов'яже інвесторів, що не погодилися на добровільний обмін грецьких облігацій, все одно прийняти участь в обміні на загальних умовах. Як повідомляється в прес-релізі Міністерства фінансів країни, "грецький уряд найближчим часом внесе в парламент законопроект, який за умови його проходження затвердить положення про колективну дію (collective action clause) стосовно до облігацій Грецької Республіки, регульованим грецьким законом" .
Законопроект дозволить Афінам гарантовано домогтися участі інвесторів у борговому своп на рівні, достатньому для реалізації завдань, визначених на саміті єврозони 26 жовтня 2011 р. Тоді, нагадаємо, європейські лідери встановили, що схема участі приватного сектора в полегшенні боргового тягаря Греції (так звана угода PSI) повинна забезпечити скорочення рівня грецького боргу до 120% від ВВП до 2020 р.
Таким чином, добровільний обмін грецьких облігацій фактично перетвориться на примусовий. Як відзначають аналітики, це призведе до того, що рейтингові агентства визнають грецькі бонди, які беруть участь в обміні, дефолтними.
Раніше сьогодні Єврогрупа (міністри фінансів єврозони) затвердила другу програму фінансової допомоги Греції обсягом 130 млрд євро - понад діючої програми на 110 млрд євро. Переговори міністрів тривали 13 годин і завершилися пізно вночі. Єврогрупа, згідно з офіційним комюніке, залишилася задоволена зобов'язаннями Греції щодо скорочення бюджетних витрат в 2012 р. і гарантіями дотримання всіх зобов'язань щодо реформування економіки після парламентських виборів навесні 2012 р.
Міністри підтвердили готовність країн - членів єврозони за участю Міжнародного валютного фонду (МВФ) надати Греції нове фінансування обсягом до 130 млрд євро до 2014 р. Нові кредити і схема PSI покликані допомогти Греції скоротити державний борг до 120,5% від ВВП країни до 2020 р., йдеться в заяві Єврогрупи.
Також оголошені параметри угоди PSI з обміну існуючих грецьких паперів на нові з скороченням номінальної вартості. Основний борг за бондами, що належить приватному сектору, буде скорочено на 53,5% (замість 50%, передбачуваних раніше). За оцінками інвестбанків, реальні втрати інвесторів при обміні складуть 75% (виходячи з процентних ставок і терміну нових облігацій). Термін погашення нових паперів - 2042 р. Ставка купона - мінлива наростаюча: 2% річних до 2015 р., 3% - до 2020 р. і 4,3% - протягом решти періоду. Крім того, інвестори отримають спеціальні папери, прибутковість яких буде прив'язана до темпів зростання грецького ВВП після 2015 р.