Рейтингове агентство Fitch Ratings змінило з "того, що розвивається" на "позитивний" статус Rating Watch за довгостроковими рейтингами дефолту емітента (РДЕ) НАК "Нафтогаз України" в іноземній і національній валюті, які знаходяться на рівні "RD" (обмежений дефолт). Fitch також помістило під спостереження в список Rating Watch "позитивний" пріоритетний незабезпечений рейтинг Нафтогаза "C". Рейтинг зворотності активів по пріоритетному незабезпеченому боргу знаходиться на рівні "RR4". Дані рейтингові дії послідували за отриманням підтвердження від "Нафтогазу" про те, що утримувачі облігацій на зборах 19 жовтня 2009 р. проголосували за пропозицію компанії з реструктуризації.
Про це йдеться в повідомленні міжнародного агентства Fitch Ratings.
Ключові умови пропозиції про реструктуризацію включають обмін існуючих облігацій (котрі являють собою участь у кредиті) на нові облігації (прямі зобов'язання емітента) з продовженням терміну на п'ять років. Крім того, передбачаються купонна ставка в 9,5%, державна гарантія, настання перехресного дефолту із заборгованості "Нафтогазу" і суверенному боргу України при перевишенні рівня в 25 тис. дол., рівність за черговістю виконання з незабезпеченими борговими зобов'язаннями компанії і держави, а також події дефолту, зокрема спроби уряду оспорити силу державної гарантії. Умови нових облігацій включають додаткову емісію облігацій в рамках даної серії, і правління "Нафтогау" прийняло рішення, в якому указується намір випустити облігації на загальну суму 1,65 млрд дол. Дана сума буде достатньою для рефінансування єврооблігацій на суму 500 млн дол. і банківських кредитів "Нафтогазу", номінованих в доларах США (приблизно 1,1 млрд дол.). Очікуваний рейтинг нових облігацій, ймовірно, відповідатиме рейтингу поручителя, якщо виходити з того, що умови гарантії залишаться незмінними, зазначають в Fitch. Україна в даний час має рейтинг B/прогноз "негативний". Після привласнення рейтингу новим облігаціям рейтинг існуючих облігацій буде відкликаний Fitch.
В майбутньому будь-які рейтингові дії з боку агентства залежатимуть від здійснення пропозиції про реструктуризацію, яка, у свою чергу, залежить від виконання декількох умов, таких як підписання договору про гарантію поручителем (Кабінетом міністрів України в особі міністра фінансів). Також мають бути переглянуті терміни за "кредитами від третіх сторін", включаючи кредити від іноземних банків. Хоча "Нафтогаз" може відмовитися від цієї умови, на думку Fitch, після успішного голосування про реструктуризацію облігацій іноземні кредитори (за двосторонніми угодах), ймовірно, погодяться на пропозицію про реструктуризацію, що включає державну гарантію. Після здійснення даної пропозиції про реструктуризацію, Fitch, швидше за все, зробить рейтингову дію з метою виключення рейтингів із списку Rating Watch "позитивний", хоча в результаті РДЕ "Нафтогаза" навряд буде підвищений до рівня вище "CCC".
Нагадаємо, 19 жовтня 2009 р. "Нафтогаз України" повідомив про те, що понад 93% власників єврооблігацій "Нафтогаз України" на 500 млн дол. з терміном погашення 30 вересня 2009 р. проголосували за підтримку програми обміну цих цінних паперів на нові з погашенням у вересні 2014 р., гарантією уряду і із збільшеною з 8,125% до 9,5% прибутковістю. Розрахунковий день за новими облігаціями запланований на 29 жовтня 2009 р. "Нафтогаз України" відмітив також прогрес в переговорах з інвесторами за двосторонніми кредитах (на суму понад 1 млрд дол.).