Fitch розмістило рейтинги BHP Billiton на перегляд з можливим пониженням через спробу поглинання Potash
Міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings розмістило довгостроковий рейтинг дефолту емітента (РДЕ) британо-австралійської гірничодобувної BHP Billiton на рівні А + у список Rating Watch на перегляд з можливим зниженням у зв'язку зі спробою поглинання канадського виробника добрив Potash Corp. of Saskatchewan Inc. Крім того, Fitch також розмістило на перегляд з можливим пониженням короткостроковий РДЕ BHP Billiton на рівні F1 і пріоритетний незабезпечений рейтинг А +, говориться в повідомленні рейтингового агентства, передає РБК.
На думку аналітиків Fitch, поглинання виробника добрив призведе до підвищення левереджа (співвідношення між позиковими і власними засобами) гірничодобувної компанії. Враховуючи, що британо-австралійська компанія має намір зробити покупку Potash виключно за рахунок позикових коштів, в рейтинговому агентстві очікують істотного зростання боргових зобов'язань BHP Billiton.
У той же час в агентстві відзначили, що стратегічна вигода від покупки Potash в довгостроковій перспективі може позитивним чином позначитися на рейтингах BHP Billiton. У разі успішного поглинання видобувна компанія стане світовим лідером на ринку виробників добрив. При цьому BHP Billiton істотно збільшить свій вплив на ринках Китаю та Індії, що зазнають серйозну потребу в добривах у зв'язку з розвитком аграрних галузей економіки.
Нагадаємо, сьогодні міжнародне рейтингове агентство Standard & Poor's (S&P) також помістило довгостроковий кредитний рейтинг BHP Billiton на рівні А + у список на перегляд з можливим пониженням. На думку S&P, запропоноване BHP Billiton фінансування купівлі Potash може негативно позначитися на фінансовій гнучкості компанії.
Напередодні, 18 серпня ц.р., BHP Billiton звернувся безпосередньо до акціонерів канадського Potash Corp. of Saskatchewan Inc. з пропозицією викупити в них акції компанії. При цьому Potash оцінюється гірничо-видобувною компанією в 39 млрд дол., виходячи з вартості кожної акції компанії в 130 дол. Тим самим BHP Billiton, як і очікувалося, зробив спробу недружнього поглинання Potash. У тому випадку, якщо пропозиція буде прийнята, BHP Billiton заволодіє більш ніж 50% акцій Potash, отримавши контрольний пакет виробника добрив.
Пропозиція BHP Billiton до акціонерів дійсно до 19 жовтня 2010 р. і повністю фінансується за рахунок кредитних коштів, залучених британо-австралійської компанією.
17 серпня ц.р. рада директорів Potash відкинув пропозицію BHP Billiton про покупку виробника добрив за 39 млрд дол. Як повідомлялося у матеріалах Potash, за підсумками проведеної наради керівництво канадської компанії визнало пропозицію BHP Billiton "неадекватним" і "не відповідає інтересам акціонерів виробника добрив".
Potash Corp. є одним зі світових лідерів у галузі виробництва добрив і найбільшою компанією в даній галузі за виробничими потужностями. Компанія займає лідируючі позиції у виробництві азотних і фосфорних добрив, інгредієнтів для тваринних кормів, очищених промислових фосфорних кислот та інших напрямках. Акції Potash торгуються на фондових біржах Торонто і Нью-Йорка.
