Другий найбільший фінансовий інститут Німеччини, Commerzbank, має намір збільшити власний капітал на 5,3 млрд євро за рахунок продажу акцій з 45% знижкою, повідомляє РБК Daily. Левова частка цих коштів піде на погашення великої заборгованості перед німецькою владою. Ринки відреагували на такий розпродаж зниженням, а курс акцій Commerzbank і без того сильно впав за рік.
Як повідомив банк у неділю, він випустить 2,44 млрд нових акцій і продасть їх зі знижкою аж у 45% до ціни закриття п'ятничних торгів, тобто за курсом 2,18 євро. Акціонери починаючи з сьогоднішнього дня по 6 червня зможуть отримати на кожні 10 старих акцій 11 нових.
У результаті цієї додаткової емісії банк розраховує збільшити капітал на 5,3 млрд євро. Майже 4 млрд євро буде отримано завдяки продажу акцій на ринку капіталу. Ще 1,3 млрд євро принесе держфонд SoFFin, що є власником 25% і однієї акції Commerzbank, за рахунок обміну так званого негласного вкладу на акції банку.
Майбутнє збільшення капіталу повинно допомогти фінансовому інституту виплатити борг державі. Уряд був вимушений надати банку допомогу в розмірі 18,2 млрд євро в розпал фінансової кризи. Частина цих коштів стала компенсацією за покупку збиткового Dresdner Bank у Allianz. До червня Commerzbank розраховує повернути державі 14,3 млрд з решти боргу у розмірі 16,2 млрд євро. Левова частка цієї суми - 8,25 млрд євро - надійде з ринку капіталу, ще 3,3 млрд - за рахунок надлишку власного капіталу, а 2,75 млрд - за рахунок обміну частини негласного вкладу SoFFin на акції. Залишок боргу банк зобов'язаний виплатити не пізніше 2014 року.
Це вже друге збільшення власного капіталу Commerzbank. Попередня допемісія, яка відбулася у квітні, зібрала 5,7 млрд євро - більше, ніж очікувалося. Правда, тоді лише 22% акціонерів реалізували свої права і придбали нові акції. Решта відмовилися купувати кота в мішку - банк тоді не повідомив заздалегідь ціну акцій. Крупний акціонер банку, страховик Allianz, який не прийняв участь у попередньому збільшенні капіталу, на цей раз реалізує свої права.
Ринок відреагував на новину про нове збільшення капіталу зниженням курсу акцій банку. У порівнянні з п'ятницею цінні папери Commerzbank впали в понеділок на 4,3%. Для порівняння, у квітні перед додатковою емісією вони коштували 5,5 євро. З початку фінансової кризи в 2007 році акції Commerzbank втратили у вартості близько 90%.
Втім, незважаючи на негативну реакцію ринку, аналітики в цілому позитивно оцінюють плани банку. За словами аналітика Equinet Філіпа Хесслера, навіть занадто велика знижка дозволяє позитивно оцінити нову емісію. "Коли збільшення капіталу буде завершено, інвестори зможуть знову сконцентруватися на фундаментальні речі", - цитує пана Ф.Хесслера агентство Bloomberg.