"Укрзалізниця" почала випуск дебютних єврооблігацій на суму більше 750 млн дол. Про це повідомляє "Комерсант-Україна".
На дебютні єврооблігації "Укрзалізниці" (УЗ) відкрита книга заявок, повідомило вчора агентство Bloomberg з посиланням на джерело, знайоме з умовами пропозиції УЗ.
П'ятирічні доларові облігації планується розмістити з прибутковістю близько 9% річних. Лід-менеджерами випуску стали банки Barclays, Morgan Stanley і Sberbank CIB.
У самій "Укрзалізниці" від коментарів відмовилися.
Сума, яку в УЗ очікують залучити, до цих пір не розкривається. Але фахівець відділу продажів боргових цінних паперів ІК Dragon Capital Сергій Фурса говорить, що УЗ розраховувала на суму від 750 млн дол. до 1 млрд дол. На його думку, час для розміщення сприятливе.
Керівник аналітичного департаменту SP Advisors Віталій Ваврищук, навпаки, вважає, що зараз умови для розташування не настільки привабливі - вдалий момент був місяць тому. На його думку, УЗ може розміститися зі ставкою ближче до 10% річних. Вчора торги за єврооблігаціями банків закрилися зі ставкою 9,3% і 8,9% відповідно. Однак ці емітенти, пояснює пан Ваврищук, кілька років на ринку і добре знайомі інвесторам.
Ще торік УЗ планувала випустити єврооблігації для залучення коштів на модернізацію інфраструктури та оновлення рухомого складу. На тендері в березні 2012 р. п'ять українських залізниць (Одеська, Південно-Західна, Львівська, Придніпровська та Південна) вибрали банк Morgan Stanley андеррайтером випуску паперів на суму 775 млн дол. Планувалося випустити облігації строком на п'ять років із ставкою 12% річних. Проте випуск так і не відбувся - умови на зовнішніх ринках були несприятливими для розміщення. Крім того, для вдалого випуску коштувало дочекатися випуску суверенних єврооблігацій. У листопаді минулого року уряд несподівано вийшло на зовнішній ринок і розмістило десятирічні євробонди на 1,25 млрд дол. всього під 7,8% річних завдяки попиту на ризикові активи. Організаторами розміщення виступили JPMorgan, Morgan Stanley, VTB Capital і Ощадбанк Росії / "Трійка Діалог".
У лютому цього року голова правління "Дочірнього банку Ощадбанку Росії" Ігор Юшко заявив, що "Укрзалізниця" знову готується до випуску облігацій. 20 березня Кабмін розширив повноваження УЗ з організації зовнішніх запозичень. У тому числі йшлося про можливість самої УЗ залучати юридичних радників, фінконсультантів та рейтингові агентства для дебютного випуску єврооблігацій. У квітні шість залізниць відібрали британську компанію Shortline PLC для посередницьких послуг при залученні близько 638 млн дол. від розміщення облігацій.
В умовах розміщення паперів УЗ серед ризиків відзначається можлива приватизація компанії. За словами джерела Bloomberg, умови розміщення передбачають пут-опціон (можливість дострокового продажу) за 101% від номіналу паперів у разі втрати державою 100% контролю в УЗ.
Читайте також: "Укрзалізниця" збирається розмістити євробонди