Fitch из-за планов по покупке ТНК-ВР поместило рейтинги "Роснефти" в список на пересмотр с возможным понижением

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings поместило долгосрочные рейтинги обязательств ОАО "Роснефть" в иностранной и национальной валютах (ВВВ) в список Rating Watch Negative (RWN). Как сообщило агентство, такое решение связано с планируемой сделкой по приобретению "Роснефтью" 100% акций TNK-BP International Ltd.

Fitch ожидает, что в случае проведения этой сделки рейтинги "Роснефти" могут быть понижены не более чем на один уровень и по-прежнему будут относиться к инвестиционной категории.

Для исключения рейтингов "Роснефти" из списка Rating Watch "Негативный" Fitch, в частности, будет необходимо оценить новые инвестиционные планы консолидированной группы, ее способность существенно уменьшить левередж в течение следующих трех-четырех лет и прогресс с интеграцией приобретенных активов. Агентство считает, что группа, скорее всего, проведет оптимизацию своей программы капиталовложений после консолидации приобретенных активов и может достичь ряда дополнительных эффектов синергии за счет оптимизации затрат и продажи активов.

Улучшение операционного профиля "Роснефти" может в определенной степени компенсировать ухудшение показателей кредитоспособности группы после приобретения, однако, чтобы сохранить текущий уровень рейтинга, компании будет необходимо продемонстрировать способность быстро сокращать левередж в течение двух лет после сделки.

Напомним, что 22 октября 2012 г. "Роснефть" объявила о достижении договоренностей с BP и консорциумом AAR о приобретении 100% ТНК-BP. "Роснефть" выкупит 50-процентную долю ТНК-BP у ААR за 28 млрд долл. и еще 50% акций - у BP за 17,1 млрд долл. и 12,84% своих акций. Общая сумма сделки с учетом планируемого выкупа BP 5,66% в "Роснефти" составит 61 млрд долл. По ее итогам британской BP будет принадлежать почти 20% в ОАО "НК "Роснефть".