Ситуация на срочном рынке драгоценных металлов по состоянию на 10 февраля характеризовалась существенным снижением цен на золото, что было вызвано ликвидацией длинных позиций фондами. Как отмечают эксперты, инвестиционные фонды к концу минувшей недели приступили к глобальной ликвидации длинных позиций по всем металлам - драгоценным и промышленным, что существенно увеличило количество коротких позиций на рынке.
Золото на Товарной бирже Нью-Йорка (COMEX) 10 февраля подешевело на 14,6 долл. (-2,6%). Официальная цена фьючерса на апрель составила 553,50 долл./унция, что стало его самой низкой ценой закрытия за три с половиной недели. Цены по сделкам составляли 550,0-572,3 долл./унция. При этом минимальная цена сделки соответствовала самой низкой котировке с 19 января 2006 г.
Ликвидация длинных позиций была обусловлена высокими ценами и продолжением фиксации прибыли. Технически пониженный интерес к покупкам золота был дополнительно обусловлен низкими ценами на нефть, которые опустились до самого низкого уровня за шесть недель, и резким падением цен на медь. Так, медь на COMEX 10 февраля подешевела за день на 3,6%.
Ситуация на валютном рынке 10 февраля оказала на рынок золота нейтральное влияние. Так, доллар несколько укрепился относительно евро и швейцарского франко, но несколько подешевел относительно британского фунта и японской иены. Внешнеторговый дефицит США, по оценкам правительства страны, увеличился несущественно. Так, в декабре 2005 г. дефицит по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 1,5% - с 64,7 млрд до 65,7 млрд долл. Дефицит внешней торговли за 2005 г. в третий раз достиг нового абсолютного рекорда и составил 725,8 млрд долл., что на 17,5% выше показателя за 2004 г.
Эксперты прогнозируют, что в ближайшее время среднемесячный внешнеторговый дефицит в США будет оставаться на уровне 65 млрд долл., в основном из-за высоких цен на импортную нефть, а тенденция к снижению цен на золото может продлиться до окончания I квартала 2006 г.
Серебро 10 февраля под давлением низких цен на золото и медь подешевело за день на 28 центов (-2,9%). Официальная цена фьючерса на март составила 9,380 долл./унция, что стало его самой низкой ценой закрытия с 24 января 2006 г. Цены по сделкам были ниже котировок предыдущей сессии и составляли 9,280-9,715 долл./унция.
С учетом последних ценовых изменений на рынке эксперты ограничивают технический диапазон для золота рамками:
- на ближнюю перспективу - 545,0-575,0 долл./унция;
- на среднесрочную перспективу - 500,0-580,0 долл./унция.
Для серебра технический диапазон цен определен уровнями:
- ближняя перспектива - 9,200-9,800 долл./унция;
- среднесрочная перспектива - 9,000-9,950 долл./унция.
Напомним, что 2 февраля 2006 г. цена золота на срочном рынке достигла рекордного уровня за 25 лет - 579,5 долл./унция, а несколько ранее, 31 января 2006 г., цена серебра достигла рекордного уровня за 22 года - 9,950 долл./унция.