Металлургический комбинат "Азовсталь" разместил свой дебютный выпуск еврооблигаций на сумму $175 млн, сообщила пресс-служба компании. Облигации выпущены со сроком обращения 5 лет, с правом выкупа через 2 года. Доходность определена в размере 9,125% годовых, на уровне 453 базовых пунктов сверх пятилетних казначейских обязательств США. Выплата купона полугодовая.
В ходе размещения объем заявок в 1,5 раза превысил первоначальное предложение. Евробонды "Азовстали" приобрели 70 инвесторов из 20 стран, среди которых:
34% облигаций приобрели азиатские инвесторы,
27% - инвесторы из Великобритании
13% - Швейцарии
8% - Германии,
11% - других стран Европы
7% - компании, зарегистрированные в оффшорных территориях США.
По типу инвесторов:
46% еврооблигаций приобрели банки,
31% - компании по управлению активами,
12% - хедж-фонды,
11% - другие финансовые организации.
"Широкая диверсификация спроса на корпоративные обязательства Комбината и выгодные условия займа подтвердили высокий интерес инвесторов к "Азовстали" и бизнесу группы СКМ (основного акционера предприятия). Мы довольны итогами размещения, которое прошло успешно, несмотря на общую волатильность ценных бумаг украинских эмитентов, вызванную газовой дискуссией между Украиной и Россией и продолжающейся политической нестабильностью перед выборами в стране", - подчеркнул финансовый директор ОАО "МК "Азовсталь" Сергей Новиков.
Лид-менеджером размещения является банк ING, выступивший также уполномоченным агентом Комбината по размещению еврооблигаций. Ко-менеджером стал Московский Народный Банк. Выпуску еврооблигаций МК "Азовсталь" присвоен рейтинг В3 рейтинговым агентством Moody"s и В- (прогноз позитивный) агентством Standard & Poor"s.
Глава департамента фондовых рынков ING по Восточной Европе, Ближнему Востоку и Азии, г-н Ян Муцерс, лично возглавивший размещение, сделал следующий комментарии касательно эмиссии: "В ходе эффективных презентаций во время роудшоу Комбинату удалось развеять многие сомнения и беспокойства инвесторов.
Транзакция повлекла высококачественную книгу заявок от инвесторов, которые, несмотря на обеспокоенность касательно волатильности других украинских облигаций, проявили огромный интерес к "Азовстали" как к новому и привлекательному игроку на международном рынке капитала. Сознательно ограничив объем сделки, Комбинат не только добился более низкой доходности, но и создал благоприятные условия для вторичных торгов – и тем самым создал отличный плацдарм для дальнейших, более объемных транзакций на рынке капитала.
МК "Азовсталь" - третий крупнейший производитель металла в Украине. За 9 месяцев 2005 года, компания выпустила около 4 млн тонн проката, выручка составила $1,9 млрд, прибыль до вычета амортизации, износа, расходов на обслуживание кредитов и налогов (EBITDA) - $251 млн.
"Азовсталь" входит в группу предприятий "Систем Кэпитал Менеджмент". 44,84% акций ОАО "МК "Азовсталь" принадлежит ЗАО "Торговый дом "Азовсталь", 25,72% — ЗАО "Систем Кэпитал Менеджмент", 15,53% — металлотрейдеру Leman Commodities (Швейцария), 11,57% — SCM Limited (Кипр). 95,94% акций ЗАО "Торговый дом "Азовсталь" принадлежит ЗАО "Систем Кэпитал Менеджмент".
Кредитная история:
$100 млн (2004 год): синдицированный кредит, лид-менеджеры: ING Bank N.V. (Бельгия), кредиторы: HVB (Германия), Deutsche Bank и Credit Suisse (Швейцария),
$100 млн, (2005 год): синдицированный кредит, срок погашения – 2 года начиная с января 2006 года, лид-менеджеры: BNP Paribas (Швейцария) и Rеiffeizenbank (Австрия), кредиторы: Commerz Bank AG (Германия), Erste Bank London, HSH Nord Bank AG (Германия), Standart Bank plc. (Великобритания), West LB (Германия).