Європа очікує звернення Іспанії по фінансову допомогу
Іспанію спочатку віднесли до "проблемних країн" валютного союзу, в результаті експертами була придумана абревіатура PIGS (Португалія, Ірландія, Греція, Іспанія). Однак, на відміну від своїх колег по PIGS, Іспанія досі не звернулася за фінансовою допомогою, обходячись власними силами і сприянням ЄЦБ. Але як тільки це відбудеться, настане новий етап кризи, у воронку якого почне затягувати великі економіки регіону, передає телеканал "Росія 24".
Останнім часом ринок все частіше отримує з Іспанії сигнали про те, що її звернення за допомогою неминуче, оскільки країні все важче позичати кошти, а прибутковість в рамках останніх розміщенні різко виросла в порівнянні з аналогічними аукціонами в лютому і березні. Прибутковість 10-літніх паперів перевищила критичний рівень в 6%. Причому постійно зростає спред з німецькими паперами, це сигналізує про те, що Євросоюзу будуть потрібні значні ресурси для збереження балансу між країнами Півдня і Заходу.
Все це робить сильний тиск на борговий, фондовий і валютний ринки, де також спостерігаються розпродажі, що негативно впливають на і без того вкрай слабкий банківський сектор країни. Причому дії ЄЦБ тільки посилили ситуацію, оскільки регулятор всіляко стимулював покупку іспанськими банками державних облігацій з допомогою програм надання пільгової ліквідності.
Обсяг запозичень іспанських банків становить левову частку всіх кредитів ЄЦБ для банків єврозони. З урахуванням погашених заборгованостей сума позики банків за березень досягла 263,54 млрд євро. Найбільш наочною цифрою є показник позик у квітні минулого року, тоді він становив 42,23 млрд євро. Зростання в основному є наслідком того, що банки забрали частину тих коштів, які вони розмістили на депозитах ЄЦБ після проведення програми надання ліквідності. Чисті позики - це різниця між отриманими від ЄЦБ засобами і тими грошима, які розміщені на рахунках регулятора. Обсяг депозитів на рахунках ЄЦБ впав до 53,4 млрд євро після рекордних березневих 88,74 млрд євро.
Наведені дані становлять майже 28% від всіх позик банків єврозони, які минулого місяця склали 1,146 трлн євро. Частину грошей, отриманих від ЄЦБ у вигляді дешевих кредитів, банки направляють на покупку облігацій країн єврозони. Якщо ж ситуація на борговому ринку продовжить погіршуватися, висока ймовірність того, що баланси іспанських кредиторів, які і так обтяжені, ризикують поповнитися новою партією токсичних активів.
Іспанський уряд отримає контроль над 45% банку Bankia шляхом перетворення кредиту в 4,5 млрд євро, виданого батьківській компанії Banco Financiero y de Ahorros SA, у частку в капіталі. Міністерство економіки країни пообіцяло зробити все можливе, щоб розчистити баланс Bankia від токсичних активів, пов'язаних з сектором нерухомості, на суму 30 млрд євро. За попередніми оцінками, кредитній організації буде потрібно як мінімум 10 млрд євро, щоб залишитися на плаву. Перший стабілізаційний кредит може бути наданий вже в найближчі дні.
На початку тижня прем'єр-міністр Маріано Рахой заявляв, що не буде використовувати гроші платників податків для підтримки банківської системи, однак ситуація, яка швидко погіршується, змусила його переглянути свою позицію.
Одночасно з банківським сектором тривожні сигнали подає іспанський сектор нерухомості. За 5 років квадратні метри в країні подешевшали на 30%. Продажі відновлюються слабо: на ринку надлишок пропозиції, а банки бояться запускати масштабні іпотечні програми. Виняток - будинки в приморських районах країни, тому що іноземці прагнуть придбати нерухомість саме на узбережжі. А ось місцеве населення не поспішає купувати житло. Вартість житла, швидше за все, продовжить знижуватися, вважають експерти. На ринку величезна кількість нерозпроданих квартир і будинків.
На початок 2012 р. на балансах банків накопичилося поганих нерухомих активів на суму понад 180 млрд євро. Це 60% всіх активів банківської системи країни. Мадрид, як може, намагається врятувати ситуацію. Влада планує організувати "Поганий банк" для операцій із закладеною нерухомістю в надії, що це розв'яже банкам руки і ті знову почнуть видавати іпотеку.
Раніше Центробанк Іспанії поставив діагноз економіці країни - повторна рецесія. У IV кварталі минулого року іспанська економіка скоротилася на 0,3%. В I кварталі цього року ситуація повторилася. А падіння ВВП протягом мінімум двох кварталів і вважається технічною рецесією.
