Випустити рублеві бонди Міністерству фінансів України радять інвестиційні компанії "Ренесанс Капітал" і "Трійка Діалог", які сподіваються разом отримати цей контракт, повідомив виданню "Комерсант Україна" інвестбанкір одного з російських банків.
У "Ренесанс Капітал" відмовилися підтвердити або спростувати цю інформацію, а в "Трійка Діалог" вчора не змогли її прокоментувати, пише видання.
Аналітик "Ренесанс Капітал Україна" Анастасія Головач зазначила, що обсяг випуску рублевих бондів може бути визначений лише після проведення road show. При цьому зараз банкіри не сумніваються в успішності розміщення карбованцевих облігацій у випадку прийняття Кабміном такого рішення. За їх словами, у зв'язку з політичними подіями на Близькому Сході серед російських інвесторів скупчилася надлишкова ліквідність.
Тому дохідність рублевих паперів зараз нижче доларових. До цих пір євробонди в російській валюті розміщувала тільки Білорусія, в кінці минулого року продала дворічні папери на 7 млрд руб. (близько 245,87 млн дол.) за ставкою 8,7% річних. Однак після зниження рейтингів Білорусі, за даними агентства Cbonds, у п'ятницю прибутковість до погашення цих паперів складала 9,6%. Організаторами цього випуску були "Ощадбанк", "Газпромбанк" і "Альфа-банк", які готуються випустити для Білорусії бонди ще на 8 млрд руб. Аналітики відзначають, що українські папери будуть торгуватися набагато дешевше, оскільки не мають додаткових ризиків. Прибутковість до погашення останнього випуску євробондів України на 1,5 млрд дол. зараз така ж, як і при розміщенні, - 7,95%.
Потенційні можливості для розміщення істотні. Із запланованих держбюджетом на 2011 р. зовнішніх боргів на 43 млрд грн поки отримані тільки 12 млрд грн. Але, незалежно від обсягу залучених рублів, Мінфіну нікуди буде розмістити цю валюту.
"Рубль уряд міг би витратити для розрахунків за газ із "Газпромом", - повідомив виданню перший заступник голови правління одного з іноземних банків, - "Для цієї ж мети може залучити рублі "Укрексімбанк", який потім видасть кредит НАК "Нафтогаз Україна".
На думку фінансистів, уряд зможе замістити рублевих боргом дорожчі доларові зовнішні борги.
